Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й  О Т Ч Е Т
Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»
Код эмитента: 36241-R
за 1 квартал 2012 г.
Место нахождения эмитента: 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17
Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Генеральный директор
Дата: 14 мая 2012 г.	
____________ Д.В.Анисимов
подпись	
Главный бухгалтер
Дата: 14 мая 2012 г.	
____________ Д.В.Анисимов
подпись	

Контактное лицо: Дандуров Владислав Давидович, Руководитель отдела привлечения финансирования и управления
Телефон: (495) 662-8888
Факс: (495) 662-8888
Адрес электронной почты: Vladislav.Dandurov@x5.ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: www.x5.ru, www.x5-finance.ru	

Оглавление
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
1.1. 
Лица, входящие в состав органов управления эмитента
1.2. 
Сведения о банковских счетах эмитента
1.3. 
Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
1.4. 
Сведения об оценщике эмитента
1.5. 
Сведения о консультантах эмитента
1.6. 
Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. 
Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
2.3. 
Обязательства эмитента
2.3.1. 
Заемные средства и кредиторская задолженность
2.3.2. 
Кредитная история эмитента
2.3.3. 
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
2.3.4. 
Прочие обязательства эмитента
2.4. 
Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
III. Подробная информация об эмитенте
3.1. 
История создания и развитие эмитента
3.1.1. 
Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента
3.1.2. 
Сведения о государственной регистрации эмитента
3.1.3. 
Сведения о создании и развитии эмитента
3.1.4. 
Контактная информация
3.1.5. 
Идентификационный номер налогоплательщика
3.1.6. 
Филиалы и представительства эмитента
3.2. 
Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.1. 
Отраслевая принадлежность эмитента
3.2.2. 
Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.3. 
Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
3.2.4. 
Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
3.2.5. 
Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ
3.2.6. 
Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами
3.3. 
Планы будущей деятельности эмитента
3.4. 
Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях
3.5. 
Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение
3.6. 
Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента
3.6.1. 
Основные средства
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. 
Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.2. 
Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
4.3. 
Финансовые вложения эмитента
4.4. 
Нематериальные активы эмитента
4.5. 
Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
4.6. 
Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента
5.1. 
Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
5.2. 
Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента
5.2.1. 
Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента
5.2.2. 
Информация о единоличном исполнительном органе эмитента
5.2.3. 
Состав коллегиального исполнительного органа эмитента
5.3. 
Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента
5.4. 
Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
5.5. 
Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
5.6. 
Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
5.7. 
Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента
5.8. 
Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
6.1-6.2. 
Акционеры
6.1. 
Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента
6.2. 
Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций
6.3. 
Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ('золотой акции')
6.4. 
Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
6.5. 
Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций
6.6. 
Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
6.7. 
Сведения о размере дебиторской задолженности
VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация
7.1. 
Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента
7.2. 
Квартальная бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал
7.3. 
Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год
7.4. 
Сведения об учетной политике эмитента
7.5. 
Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж
7.6. 
Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года
7.7. 
Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента
VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах
8.1. 
Дополнительные сведения об эмитенте
8.1.1. 
Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
8.1.2. 
Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
8.1.3. 
Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента
8.1.4. 
Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций
8.1.5. 
Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом
8.1.6. 
Сведения о кредитных рейтингах эмитента
8.3. 
Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента
8.3.1. 
Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)
8.3.2. 
Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными
8.4. 
Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска
8.4.1. 
Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием
8.5. 
Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента
8.6. 
Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам
8.7. 
Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента
8.8. 
Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента
8.8.2. 
Выпуски облигаций, по которым за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате окончания последнего отчетного квартала, а если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет - за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, выплачивался доход
8.9. 
Иные сведения
8.10. 
Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками

Введение
Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг эмитента сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, при этом  размещение таких ценных бумаг осуществлялось путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышало 500

Основные сведения о ценных бумагах Эмитента, находящихся в обращении:
1. Вид, категория (тип), серия, форма и иные идентификационные признаки ценных бумаг: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 01, с возможностью досрочного погашения
Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, дата государственной регистрации: государственный регистрационный номер  4-01-36241-R, дата государственной регистрации «15» марта 2007 г.
Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: «26» июля  2007 г.
Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг: ФСФР России
Количество ценных бумаг выпуска: 9 000 000 (Девять миллионов) штук
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая
Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 9 000 000 000 (Девять миллиардов) рублей

Права владельца каждой ценной бумаги выпуска:
Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства Общества с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС».
Владелец Облигации имеет право на получение при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации.
Владелец Облигации имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости Облигаций) по окончании каждого купонного периода.
Владелец Облигаций имеет право требовать приобретения Облигаций Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Владелец Облигаций имеет право требовать возмещения номинальной стоимости Облигаций и выплаты причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям в следующих случаях:
- просрочки более чем на 7 (семь) календарных дней исполнения Эмитентом своих обязательств по выплате купонного дохода и/или сумм погашения по Облигациям настоящего выпуска и/или иным обращающимся на российском фондовом рынке облигациям Эмитента с даты выплаты соответствующего купонного дохода, установленной в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг;
- неисполнение и/или ненадлежащее исполнение компанией «X5 Retail Group N.V.» своих обязательств по выпущенным на территории Российской Федерации выпускам рублевых облигаций; 
- неисполнение и/или ненадлежащее исполнение соответствующим эмитентом своих обязательств по выпущенным на территории Российской Федерации выпускам рублевых облигаций, по которым компания «X5 Retail Group N.V.» предоставляет обеспечение и/или выставляет публичную безотзывную оферту на приобретение облигаций;
- просрочки более чем на 30 (Тридцать) календарных дней исполнения любой из дочерних компаний «X5 Retail Group N.V.» своих обязательств по выплате суммы основного долга по полученным ими кредитам и/или выпущенным ими долговым ценным бумагам, в случае, когда сумма основного долга по соответствующему просроченному обязательству (т.е. сумма соответствующего банковского кредита без учета накопленных процентов, общая номинальная стоимость соответствующих долговых ценных бумаг) превышает 10 000 000 (Десять миллионов) долларов США или эквивалент вышеуказанной суммы в любой валюте по курсу (кросс-курсу) этой валюты, установленному Центральным банком Российской Федерации на дату истечения срока исполнения соответствующего обязательства. 

Владелец Облигаций имеет право требовать возмещения номинальной стоимости Облигаций и выплаты причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям, рассчитанного в соответствии с п. 15. Решения о выпуске ценных бумаг и п.10.10 Проспекта ценных бумаг, на следующий день после наступления любого из вышеуказанных событий.

Требования (заявления) о досрочном погашении Облигаций могут быть предъявлены до даты погашения Облигаций. 
Досрочное погашение Облигаций допускается только после регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Кроме перечисленных прав, Владелец Облигаций вправе осуществлять иные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.

В случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих обязательств по Облигациям владельцы Облигаций имеют право обратиться к Закрытому акционерному обществу «Торговый дом «ПЕРЕКРЕСТОК» (далее – «Поручитель»), предоставившему обеспечение по Облигациям выпуска в соответствии с условиями оферты о предоставлении обеспечения в форме поручительства для целей выпуска Облигаций

2. Вид, категория (тип), серия, форма и иные идентификационные признаки ценных бумаг: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 04, с возможностью досрочного погашения
Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, дата государственной регистрации: государственный регистрационный номер  4-04-36241-R, дата государственной регистрации «11» сентября 2008 г.
Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг: ФСФР России
Количество ценных бумаг выпуска: 8 000 000 (Восемь миллионов) штук
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая
Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 8 000 000 000 (Восемь миллиардов) рублей

Права, предоставляемые каждой ценной бумагой выпуска:
Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства Общества с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС» (далее – «Эмитент»).

Владелец Облигации имеет право на получение при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации.

Владелец Облигации имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости Облигации) по окончании каждого купонного периода.

Владелец Облигаций имеет право требовать приобретения Облигаций Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Проспектом ценных бумаг и Решением о выпуске ценных бумаг.

Владелец Облигаций имеет право требовать возмещения номинальной стоимости Облигаций и выплаты причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям в следующих случаях: 

 - делистинга Облигаций на всех фондовых биржах, включивших Облигации в котировальные списки, в случае осуществления фондовой биржей листинга Облигаций до даты начала размещения Облигаций и осуществления эмиссии Облигаций без государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг;
- просрочки более чем на 7 (семь) календарных дней исполнения Эмитентом своих обязательств по выплате купонного дохода и/или сумм погашения по Облигациям настоящего выпуска и/или иным обращающимся на российском фондовом рынке облигациям Эмитента с даты выплаты соответствующего купонного дохода, установленной в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг;
- неисполнение и/или ненадлежащее исполнение компанией «X5 Retail Group N.V.» своих обязательств по выпущенным на территории Российской Федерации выпускам рублевых облигаций; 
- неисполнение и/или ненадлежащее исполнение соответствующим эмитентом своих обязательств по выпущенным на территории Российской Федерации выпускам рублевых облигаций, по которым компания «X5 Retail Group N.V.» предоставляет обеспечение и/или выставляет публичную безотзывную оферту на приобретение облигаций;
- просрочки более чем на 30 (Тридцать) календарных дней исполнения любой из дочерних компаний «X5 Retail Group N.V.» своих обязательств по выплате суммы основного долга по полученным ими кредитам и/или выпущенным ими долговым ценным бумагам, в случае, когда сумма основного долга по соответствующему просроченному обязательству (т.е. сумма соответствующего банковского кредита без учета накопленных процентов, общая номинальная стоимость соответствующих долговых ценных бумаг) превышает 10 000 000 (Десять миллионов) долларов США или эквивалент вышеуказанной суммы в любой валюте по курсу (кросс-курсу) этой валюты, установленному Центральным банком Российской Федерации на дату истечения срока исполнения соответствующего обязательства.

Владелец Облигаций имеет право требовать возмещения номинальной стоимости Облигаций и выплаты причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям, рассчитанного в соответствии с п.15 Решения о выпуске ценных бумаг и п.10.10 Проспекта ценных бумаг, на следующий день после наступления любого из вышеуказанных событий.

Облигации досрочно погашаются по требованию их владельцев в течение 60 (Шестидесяти) рабочих дней с момента раскрытия информации о наступлении указанных выше событий в соответствии с порядком, указанным в п.9.5. и п.11. пп. и) Решения о выпуске ценных бумаг, или с даты, в которую владельцы Облигаций узнали или должны были узнать о наступлении такого события.

 Досрочное погашение Облигаций допускается только после регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг или после предоставления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска, если в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» или иными федеральными законами эмиссия Облигаций осуществляется без государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Владелец Облигаций имеет право свободно продавать и иным образом отчуждать Облигации. Владелец Облигаций, купивший Облигации при первичном размещении, не имеет права совершать сделки с Облигациями до полной их оплаты и государственной регистрации Отчета об итогах выпуска Облигаций или представления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска Облигаций в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Владелец Облигаций вправе осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.

Эмитент обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

В случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих обязательств по Облигациям владельцы Облигаций имеют право обратиться к Закрытому акционерному обществу «Торговый дом «ПЕРЕКРЕСТОК» (далее – «Поручитель»), предоставившему обеспечение по Облигациям выпуска в соответствии с условиями предоставления обеспечения в форме поручительства для целей выпуска Облигаций. 

Депозитарий, осуществляющий централизованное хранение:
Полное наименование: Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»
Сокращенное наименование: НКО ЗАО НРД
Место нахождения: Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
Почтовый адрес: 125009, Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
ИНН: 7702165310
Телефон: (495) 956-2790, (495) 956-2791 
Номер лицензии: 177-12042-000100 
Дата выдачи: 19 февраля 2009 г.
Срок действия: не ограничен
Лицензирующий орган: ФСФР России

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента
Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен Уставом
Единоличный исполнительный орган эмитента

ФИО	Год рождения	
Анисимов Денис Владимирович	1975	

Состав коллегиального исполнительного органа эмитента
Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
Сведения о кредитной организации
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк Австрия»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»
Место нахождения: 129090,г. Москва, ул.Троицкая, д.17, стр.1
ИНН: 7744000302
БИК: 044525700
Номер счета: 40702810700001407396
Корр. счет: 30101810200000000700
Тип счета: расчетный

Сведения о кредитной организации
Полное фирменное наименование: Тверское отделение Московского банка Сбербанка России ОАО
Сокращенное фирменное наименование: ОАО "Сбербанк России"
Место нахождения: 117997, г.Москва, ул.Вавилова, дом 19
ИНН: 7707083893
БИК: 044525225
Номер счета: 40702810438040116772
Корр. счет: 30101810400000000225
Тип счета: расчетный

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
Указывается информация об аудиторе (аудиторах), осуществляющем (осуществившем) независимую проверку бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, а также сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента и (или) группы организаций, являющихся по отношению друг к другу контролирующим и подконтрольным лицами либо обязанных составлять такую отчетность по иным основаниям и в порядке, которые предусмотрены федеральными законами, если хотя бы одной из указанных организаций является эмитент (далее – сводная бухгалтерская (консолидированная финансовая) отчетность эмитента), входящей в состав ежеквартального отчета, на основании заключенного с ним договора, а также об аудиторе (аудиторах), утвержденном (выбранном) для аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, в том числе его сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности, за текущий и последний завершенный финансовый год.
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «СВ-Аудит»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "СВ-Аудит"
Место нахождения: г. Москва, ул. Васильевская, 4
ИНН: 7710238106
Телефон: (495) 771-6565
Факс: (495) 771-6565
Адрес электронной почты: sv-audit@sv-audit.ru

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов
Полное наименование: Некоммерческое партнерство "Аудиторская Палата России"
Место нахождения
105120 Россия, г. Москва, 3-й Сыромятнический переулок 3/9 стр. 3

Финансовый год (годы) из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего финансового года, за который (за которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая проверка годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Год	Сводная бухгалтерская отчетность, Год	Консолидированная финансовая отчетность, Год	
2009			
2010			
2011			

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента)
Наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента:
не имеет
Предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом:
не предоставлялись
Наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей:
не имеет
Сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором):
нет
Иные факторы, которые могут повлиять на независимость аудитора от эмитента:
не имеет
Указываются меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов:

Порядок выбора аудитора эмитента
Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:
тендер не проводился. Общее собрание участников утверждает аудитора общества (ст. 23.1. Устава ООО «ИКС 5 ФИНАНС»)
Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:
Выдвижение кандидатуры аудитора происходит в соответствии с Федеральным законом “Об обществах с ограниченной ответственностью” от 08.02.1998г. №14-ФЗ. Вопрос утверждения кандидатуры аудитора Общества относится к компетенции общего собрания участников
Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:
не проводились
Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, указывается фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам последнего завершенного финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
размер вознаграждения аудитора определяется в соответствии с бюджетом Эмитента. Порядок выплаты и размер денежного вознаграждения аудитору за проведение аудита определяется договором оказания аудиторских услуг и не может быть поставлен в зависимость от выполнения каких бы то ни было требований аудируемого лица о содержании выводов, которые могут быть сделаны в результате аудита.
Приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
нет

1.4. Сведения об оценщике эмитента
Оценщики по основаниям, перечисленных в настоящем пункте, в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались
1.5. Сведения о консультантах эмитента
Финансовые консультанты по основаниям, перечисленных в настоящем пункте, в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
Иных подписей нет
II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
 на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ
Единица измерения для расчета показателя производительности труда: тыс. руб./чел.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.	
Производительность труда			
Отношение размера задолженности к собственному капиталу	27	4.19	
Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала	96.41	80.1	
Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)	20.23	26.6	
Уровень просроченной задолженности, %	0	0	

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета 

 

: Нет

Показатели рассчитаны исходя из рекомендуемой методики расчета, приведенной в п.2.1. Части Б Приложения №3 к Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержден. Приказом ФСФР РФ от 04.10.2011 г. №11-46/
Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Нет
Анализ финансово-экономической деятельности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

2.2. Рыночная капитализация эмитента
Не указывается эмитентами, обыкновенные именные акции которых не допущены к обращению организатором торговли
2.3. Обязательства эмитента
2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность
За 2011 г.
Структура заемных средств
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя	
Долгосрочные заемные средства	16 366 441	
в том числе:		
кредиты	0	
займы, за исключением облигационных	0	
облигационные займы	16 366 441	
Краткосрочные заемные средства	0	
в том числе:		
кредиты	0	
займы, за исключением облигационных	0	
облигационные займы	0	
Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам	0	
в том числе:		
по кредитам	0	
по займам, за исключением облигационных	0	
по облигационным займам	0	

Структура кредиторской задолженности
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя	
Общий размер кредиторской задолженности	206 316	
из нее просроченная	0	
в том числе		
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	0	
из нее просроченная	0	
перед поставщиками и подрядчиками	94	
из нее просроченная	0	
перед персоналом организации	0	
из нее просроченная	0	
прочая	206 222	
из нее просроченная	0	

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности  или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств:
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Агроаспект"
Сокращенное фирменное наименование: ООО "Агроаспект"
Место нахождения: 127562, Москва г, Алтуфьевское ш, дом № 60
ИНН: 7715277300

Сумма кредиторской задолженности	: 192 774
тыс. руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):

Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

За 3 мес. 2012 г.
Структура заемных средств
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя	
Долгосрочные заемные средства	16 236 272	
в том числе:		
кредиты	0	
займы, за исключением облигационных	16 236 272	
облигационные займы	0	
Краткосрочные заемные средства	373 182	
в том числе:		
кредиты	0	
займы, за исключением облигационных	373 182	
облигационные займы	0	
Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам	0	
в том числе:		
по кредитам	0	
по займам, за исключением облигационных	0	
по облигационным займам	0	

Структура кредиторской задолженности
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя	
Общий размер кредиторской задолженности	194 700	
из нее просроченная	0	
в том числе		
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	0	
из нее просроченная	0	
перед поставщиками и подрядчиками	94	
из нее просроченная	0	
перед персоналом организации	0	
из нее просроченная	0	
прочая	194 606	
из нее просроченная	0	

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности  или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств:
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Агроаспект"
Сокращенное фирменное наименование: ООО "Агроаспект"
Место нахождения: 127562, Москва г, Алтуфьевское ш, дом № 60
ИНН: 7715277300

Сумма кредиторской задолженности	: 192 774
тыс. руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):

Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) коммерческой организации, %: 0
Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 0

2.3.2. Кредитная история эмитента
Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего завершенного финансового года и текущего финансового года кредитным договорам и/или договорам займа, в том числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода (квартала, года), предшествовавшего заключению соответствующего договора, в отношении которого истек установленный срок представления бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.
Полное фирменное наименование: Владелецы облигаций
Сокращенное фирменное наименование:
Место нахождения:

Сумма основного долга на момент возникновения обязательства: 9000000 RUR x 1000
Сумма основного долга на дату окончания отчетного квартала: 9000000 RUR x 1000

Срок кредита (займа), в годах: 01.07.2014
Средний размер процентов по кредиту займу, % годовых: 7,95
Количество процентных (купонных) периодов: 14
Наличие просрочек при выплате процентов по кредиту (займу): Нет
Плановый срок (дата) погашения кредита (займа): 01.07.2014
Фактический срок (дата) погашения кредита (займа):
Иные сведения об обязательстве, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:
отсутствуют

Полное фирменное наименование: Владелецы облигаций
Сокращенное фирменное наименование:
Место нахождения:

Сумма основного долга на момент возникновения обязательства: 8000000 RUR x 1000
Сумма основного долга на дату окончания отчетного квартала: 8000000 RUR x 1000

Срок кредита (займа), в годах: 02.06.2016
Средний размер процентов по кредиту займу, % годовых: 7,75
Количество процентных (купонных) периодов: 14
Наличие просрочек при выплате процентов по кредиту (займу): Нет
Плановый срок (дата) погашения кредита (займа): 02.06.2016
Фактический срок (дата) погашения кредита (займа):
Иные сведения об обязательстве, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:
отсутствуют

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Указанные обязательства отсутствуют
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется
2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Политика эмитента в области управления рисками:
Эмитент дает характеристику рискам и неопределенностям, которые считает существенными, но эти риски могут быть не единственными, с которыми можно столкнуться. Возникновение дополнительных рисков и неопределенностей, включая риски и неопределенности, о которых Эмитенту в настоящий момент ничего не известно или которые Эмитент считает несущественными, может также привести к снижению стоимости эмиссионных ценных бумаг Эмитента. 

В силу специфики деятельности Эмитента как финансового посредника, созданного для финансирования деятельности X5 Retail Group N.V., риски Эмитента, которые могут привести к снижению стоимости эмиссионных ценных бумаг, обусловлены, в большей степени, совокупными рисками X5 Retail Group N.V. и ее дочерних и аффилированных компаний.

2.4.1. Отраслевые риски
Отраслевые риски X5 Retail Group N.V.

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли X5 Retail Group N.V. на ее деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению X5 Retail Group N.V., возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия X5 Retail Group N.V. в этом случае.

Внутренний рынок:
Компания осуществляет свою деятельность в сфере розничной торговли, которая является одной из самых динамично развивающихся отраслей российской экономики. Отраслевые риски Группы связаны, прежде всего, с ухудшением макроэкономической ситуации в России, что может отразиться на уровне доходов населения и соответственно на уровне платежеспособного спроса, который является двигателем развития розничной торговли.
1. Изменение потребительских предпочтений и снижение потребительского спроса способны ограничить возможности Х5 по получению выручки и прибыли.
Потребительский спрос на рынке осуществления Х5 своей основной деятельности определяется несколькими факторами, не являющимися подконтрольными для Группы, в том числе: демографические факторы, предпочтения покупателей, обеспеченный спрос, которые определяются такими факторами, как общие экономические условия, уровень реального
располагаемого дохода населения. В период экономической нестабильности потребители стремятся сократить расходы как путем снижения фактического потребления, так и путем
выбора продукции более низкого ценового сегмента. Снижение потребительского спроса приводит к снижению выручки и прибыли Х5. В случае невозможности своевременного
реагирования на изменение спроса возможен негативный эффект на выручку, операционные и финансовые результаты деятельности Группы. В дополнение, сезонность потребительского спроса может оказать существенное влияние на результаты деятельности Х5.
2. Высокая конкуренция может привести к снижению доли рынка и прибыльности бизнеса Х5.
Российский рынок розничной торговли характеризуется высокой конкуренцией в центральном регионе, особенно в Москве и Санкт-Петербурге. По мере развития продуктового ритейла в России усиливается конкуренция. Основными конкурентными преимуществами становятся расположение объектов, качество продукции, уровень сервиса, уровень цен, ассортимент и состояние магазинов. Некоторые конкуренты и возможные новые игроки на рынке могут иметь лучшие финансовые, логистические, маркетинговые возможности, что может дать им существенное конкурентное преимущество.
В настоящее время рынок розничной торговли в России очень фрагментирован, что позволяет Х5, выступая в роли консолидатора отрасли, увеличивать долю на рынке, однако дальнейшая консолидация может привести к усилению конкуренции и возможному снижению доли Х5 на рынке.
Федеральный закон № 381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации», вступивший в силу 01.02.2010 г., установил, что
хозяйствующие субъекты, осуществляющие розничную торговлю продовольственными товарами, доля которых превышает 25 процентов от общего объема реализованных или
приобретенных продовольственных товаров в денежном выражении за предыдущий финансовый год в границах субъекта Российской Федерации, в том числе в границах города федерального значения Москвы или Санкт-Петербурга, в границах муниципального района, городского округа, не вправе приобретать или арендовать в границах соответствующего
административно-территориального образования дополнительную площадь торговых объектов для осуществления торговой деятельности по любым основаниям, в том числе в результате введения в эксплуатацию торговых объектов, участия в торгах, проводимых в целях их приобретения.
Данная законодательная инициатива, направленная на защиту конкуренции и регулирование торговой деятельности может иметь негативные последствия для деятельности Группы.
Реализация закона на практике может привести к тому, что региональное развитие путем органического роста или совершения сделок по слиянию и поглощению будет ограничено, а
количество действующих магазинов, ввиду невозможности продления действующих договоров аренды, или открытий магазинов в других помещениях будет снижено.
В 2011 году консолидированная чистая  выручка X5 Retail Group N.V.  достигла 454 185 млн. рублей или 15 455 млн. долл. США, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 32,6% в рублях или на 37,0% в долл. США.. Чистая прибыль составила 302 млн. долл. США, увеличившись на 11,4% по сравнению с 2010 годом . Такие результаты показывают несомненную силу конкурентной позиции X5 Retail Group N.V. Компании Группы ожидают, что в меняющихся экономических условиях форматы -  «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель»    будут пользоваться наибольшим спросом у покупателей и уверены, что именно мультиформатный подход станет залогом долгосрочного роста и стабильности Компании.
Внешний рынок:
Компании Группы осуществляют свою деятельность в основном на территории Российской Федерации. 10 магазинов формата «Перекресток» функционируют на Украине. Возможные изменения в отрасли на Украине не окажут значительного влияния на деятельность Группы и ее способность исполнять обязательства по ценным бумагам.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые X5 Retail Group N.V. в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность X5 Retail Group N.V. и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Внутренний рынок:
Риски, связанные с изменением цен на сырье, услуги, используемые X5 Retail Group N.V., в своей деятельности могут негативно повлиять на результаты финансово-хозяйственной деятельности X5 Retail Group N.V., в целом. Резкое колебание цен на продукцию поставщиков X5 Retail Group N.V., может негативно повлиять на деятельность X5 Retail Group N.V. В то же время следует отметить, что изменение цен на продукцию поставщиков X5 Retail Group N.V. находится в прямой зависимости от общего уровня инфляции в Российской Федерации.
Помимо этого существует риск, связанный со снижением скидок, уступок и бонусов. Как и в стандартной международной практике торговли продовольственными товарами компании Группы могут добиваться скидок, уступок и бонусов от поставщиков. По мере расширения операционной деятельности и развития централизации закупочной деятельности и логистических процессов, компании Группы могут получать все больший объем скидок, уступок и бонусов от своих поставщиков. Получение скидок, уступок и бонусов от поставщиков помимо прочего позволяет компаниям Группы сохранить свои ценовые предложения во всех форматах деятельности и в частности заявлять о ценовом лидерстве среди магазинов формата «мягкий дискаунтер», что рассматривается как ключевое конкурентное преимущество Группы.
Тем не менее, Группа может оказаться не в состоянии сохранить в будущем текущий уровень скидок, уступок и бонусов поставщиков. Например, вследствие финансового и экономического кризиса поставщики Группы могут оказаться не в состоянии предложить уровень скидок, уступок и бонусов, подобный предоставляемым льготам в прошлом.
В дальнейшем, отрасль продовольственной розницы может оказаться субъектом более жесткого регулирования, что может отразиться на взаимодействии Группы с поставщиками.
Например, ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в российской федерации» №381-ФЗ установлен предельный размер вознаграждения поставщиков продовольственных товаров торговым сетям в размере 10% от цены приобретаемых товаров.
Неспособность Группы сохранить уровень скидок, уступок и бонусов поставщиков на уровне равном и/или большем по сравнению с конкурентами может существенно негативно повлиять на деятельность, финансовое состояние и операционные результаты Группы.

Доля продуктов питания и непродовольственных товаров импортного производства в общем объеме продаж X5 Retail Group N.V. составляет менее 30% и  может быть оперативно сокращена путем увеличения закупок аналогичной продукции российских производителей, что сводит к минимуму риски, связанные с возможным изменением цен на импортные товары.

Внешний рынок:
Компании Группы осуществляют свою деятельность в основном на территории Российской Федерации, 10 из 3000 магазинов  X5 Retail Group N.V функционируют на Украине. Возможные изменения цен на сырье, услуги для компаний Группы на Украине не окажут значительного влияния на деятельность Группы и ее способность исполнять обязательства по ценным бумагам.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги X5 Retail Group N.V. (отдельно на внутреннем и внешнем рынках) и их влияние на деятельность X5 Retail Group N.V. и исполнение обязательств по ценным бумагам.

Внутренний рынок:
Изменение цен на товары и продукцию, продаваемые X5 Retail Group N.V., может негативно повлиять на деятельность X5 Retail Group N.V. в целом, а также на исполнение Эмитентом своих обязательств по ценным бумагам. Резкое увеличение розничных цен приводит к существенному снижению покупательной способности населения и, соответственно, к ухудшению финансово-хозяйственных результатов деятельности X5 Retail Group N.V., что может негативно сказаться на способности Эмитента исполнять свои обязательств по ценным бумагам.

Внешний рынок:
Компании Группы осуществляют свою деятельность в основном на территории Российской Федерации, 10 из 3 000 магазинов функционируют на Украине.  Возможные изменения цен на товары и продукцию я компаний Группы на Украине не окажут значительного влияния на деятельность Группы и ее способность исполнять обязательства по ценным бумагам.

Отраслевые риски Эмитента

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:

Внутренний рынок:
Эмитент создан учредителями с целью привлечения денежных средств на российском рынке ценных бумаг для финансирования деятельности компаний, входящих в X5 Retail Group N.V.

Основными рисками, которые могут негативно сказаться на деятельности Эмитента и его способности исполнять свои обязательства по Облигациям на внутреннем рынке, являются:
- рост процентных ставок на финансовых рынках и рынках капитала;
- усиление волатильности на российских и зарубежных финансовых рынках;
- ухудшение общего инвестиционного климата в Российской Федерации;
- ухудшение кредитоспособности и платежеспособности X5 Retail Group N.V;
- изменение законодательства, регулирующего выпуск и обращение ценных бумаг. 

Способность Эмитента своевременно и в полном объеме обслуживать свои обязательства по Облигациям в значительной степени определяется и обуславливается финансовым положением X5 Retail Group N.V.

Значительное ухудшение финансово-хозяйственных результатов деятельности X5 Retail Group N.V. могут привести к неспособности X5 Retail Group N.V. выполнить свои обязательства перед Эмитентом, что приведет к невозможности исполнения Эмитентом своих обязательств по Облигациям перед инвесторами. 

Рост процентных ставок на финансовых рынках и рынках капитала, усиление волатильности на российских рынках, ухудшение общего инвестиционного климата в Российской Федерации могут негативно сказаться на стоимости заимствования для X5 Retail Group N.V. и/или сроках таких заимствований. 

Эмитент оценивает вышеуказанные риски как существенные. Следует также учитывать, что данные риски оказывают в большей степени влияние на экономическую ситуацию всей России и отчасти находятся вне контроля Эмитента. 

Эмитент оценивает риск изменения законодательства, регулирующего выпуск и обращение ценных бумаг, как вероятный. Согласно стратегии развития российского финансового рынка, Правительство РФ проводит политику по либерализации законодательства в области ценных бумаг, увеличению капитализации фондового рынка и расширению круга используемых на нем инструментов. Однако в последнее время наметилась тенденция к некоторому ужесточению правил допуска и обращения ценных бумаг. В случае существенного ужесточения законодательства в области ценных бумаг Эмитент планирует рассмотреть возможность использования других форм и инструментов внешнего финансирования.

Внешний рынок:
Основными рисками, которые могут негативно сказаться на деятельности Эмитента на внешнем рынке, являются:
- рост процентных ставок на мировых финансовых рынках и рынках капитала;
- усиление волатильности на зарубежных финансовых рынках.
Рост процентных ставок на финансовых рынках и рынках капитала, усиление волатильности на зарубежных финансовых рынках могут негативно сказаться на стоимости заимствования для Группы и/или сроках таких заимствований.

Эмитент оценивает вышеуказанные риски как существенные. Следует также учитывать, что данные риски оказывают в большей степени влияние на общеэкономическую ситуацию в России и отчасти находятся вне контроля Эмитента.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Внутренний рынок:
Эмитент оценивает данный риск и его влияние на исполнение Эмитентом своих обязательств по Облигациям как минимальный в связи с тем, что Эмитент не использует в своей деятельности сырье и услуги третьих лиц, которые могли бы в значительной степени оказать влияние на деятельность Эмитента. 

Внешний рынок:
Эмитент не осуществляет импорта сырья и услуг, что делает Эмитента независимым от возможных изменений цен на сырье, услуги на внешнем рынке.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Внутренний рынок:
Эмитент оценивает данный риск и его влияние на исполнение Эмитентом своих обязательств по Облигациям как минимальный. Срок и стоимость денежных ресурсов предоставляемых Эмитентом компаниям, входящим в X5 Retail Group N.V., будет определяться сроком и стоимостью денежных ресурсов привлекаемых Эмитентом на финансовых рынках, а также потребностями Эмитента по обеспечению его основной деятельности.

Внешний рынок
Эмитент не осуществляет свою деятельность за пределами Российской Федерации. В связи с этим на результаты деятельности Эмитента не влияют риски, связанные с возможным
изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента на внешнем рынке.

2.4.2. Страновые и региональные риски
Как и многие другие хозяйственные субъекты, Эмитент и компании Группы подвержены страновому и региональному рискам. Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в г. Москве. Компании Группы ведут свою деятельность на территории 5 Федеральных округов, доля г. Москвы и Московского региона превышает 50% от общих продаж Группы. В данном разделе будут описаны системные риски, присущие экономике Российской Федерации и г. Москве.

Влияние особенностей иных регионов Российской Федерации, в которых находятся компании, входящие в Группу, на деятельность Группы и Эмитента незначительно и учитывается
менеджментом Группы в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг.

Страновые риски:
Политическая и экономическая ситуация в стране, военные конфликты, введение чрезвычайного положения, забастовки, стихийные бедствия могут привести к ухудшению положения всей национальной экономики и тем самым привести к ухудшению финансового положения Эмитента и X5 Retail Group N.V. и негативно сказаться на возможности Эмитента своевременно и в полном объеме производить платежи по облигациям и иным ценным бумагам Эмитента.

Экономике Российской Федерации присущи определенные черты развивающегося рынка, включая относительно высокий уровень инфляции и высокие процентные ставки. Несмотря на стабильный экономический рост в последние годы, экономика России до сих пор находится в сильной зависимости от мировых цен на энергоносители: нефть и природный газ. В 2008 г. экономическая ситуация в Российской Федерации значительно ухудшилась, особенно в четвертом квартале. В результате нестабильности на мировом финансовом рынке и рынке сырьевых товаров с середины 2008 г. наблюдался значительный спад ВВП страны. С сентября 2008 г. увеличилась нестабильность на валютном рынке, и российский рубль значительно обесценился по отношению к некоторым основным валютам. В 2009 году ситуация несколько стабилизировалась, однако риск рецессии  и сопряженных с ней негативных изменений в экономике страны остается существенным и усиливается при нестабильности мировых финансовых рынков, что подтверждается динамикой российского валютного и финансового рынков во втором полугодии 2011 года...

Политическая и государственная нестабильность в России, включая разрозненность федеральных и муниципальных властей, могут создать неопределенную среду, препятствующую
возможности долгосрочного планирования, и оказывать неблагоприятное воздействие на бизнес, финансовое состоянию и результаты работы Компании.
Изменение курса политики реформ или государственной политики может иметь негативное влияние на бизнес Х5, а также объем инвестиций в Россию в целом.
Благодаря проводимым с 2000 года реформам политическая и экономическая ситуация в России в целом стала более стабильной и благоприятной для инвестиций. Однако любое существенное изменение направлений будущих реформ или же изменение направления текущего процесса реформирования может привести к ухудшению инвестиционного климата в России, что может негативно сказаться на возможности Х5 получать долговое и долевое финансирование на международных рынках капитала, ограничить продажи или оказать негативное влияние на бизнес, финансовое состояние и результаты работы Х5.

Неудовлетворительное состояние инфраструктуры в России может негативно сказаться на
ведении обычной деятельности Группы.
Значительная часть объектов инфраструктуры в России была создана во времена СССР, и в течение последних 20 лет уровень финансирования был недостаточен для сохранения и
поддержания данных объектов в должном состоянии. Неудовлетворительное состояние объектов инфраструктуры негативно сказывается на транспортировке товаров и качестве
сообщения и увеличивает затраты на осуществление деятельности в России. Наиболее значительное влияние на деятельность Группы оказывает состояние железнодорожных и
автомобильных дорог, электростанций и передающих электросетей, систем коммуникаций и зданий. Состояние дорог в России следует признать неудовлетворительным, так как более половины дорог в стране не соответствуют минимальным требованиям по безопасности. Любая значительная проблема, связанная с плохим состоянием данных дорог может иметь негативное влияние на операционную деятельность Группы.
Правительство РФ активно разрабатывает планы по реорганизации железнодорожной, энергетической и телефонной систем страны. Однако такие реорганизации могут привести к
увеличению взимаемых платежей и тарифов, что в свою очередь скажется на уровне расходов Х5.
Неудовлетворительное состояние или дальнейшее ухудшение состояния инфраструктурных объектов в России и потенциальное ухудшение их состояния могут негативно отразиться на национальной экономике, нарушить систему транспортировки товаров, повысить расходы на осуществление деятельности в России и прервать бизнес-операции Группы, включая доставку продуктов в магазины, способность обеспечить соответствие стандартам качества продуктов.
Каждое из указанных последствий может негативно повлиять на деятельность, финансовое состояние и операционные результаты Группы.

Экономическая нестабильность в России может негативно сказаться на деятельности компании Х5.
С 2000 г. по первую половину 2008 г. в России наблюдался интенсивный рост валового внутреннего продукта (ВВП), увеличение поступлений от налоговых сборов и укрепление рубля, что свидетельствовало об определенной экономической стабильности. Однако экономика России подверглась значительному отрицательному воздействию, спровоцированному финансовым и экономическим кризисом, начавшимся во второй половине 2008 г., что привело к значительной волатильности на рынке долговых обязательств и акций, уменьшению объема иностранных инвестиций и резкому снижению ВВП во всем мире. Затянувшееся ухудшение глобальной экономической ситуации может привести к обострению экономического кризиса в России и, как результат, способно оказать влияние на прибыльность Х5. Любые из следующих рисков, которым подвергалась экономика России в различные периоды, и некоторые из которых уже возникли в условиях последнего кризиса, могут сказаться либо уже сказались отрицательно на инвестиционном климате в России и, в свою очередь, могут повлиять либо уже оказывают влияние деятельность Х5:
- значительное снижение ВВП;
-  высокий уровень инфляции;
-  внезапное снижение цен на природные ресурсы;
-  высокий коэффициент внешнего государственного долга к ВВП;
-  нестабильность внутренней валюты;
-  недостатки реформ в банковском секторе и слабая банковская система, обеспечивающая
ограниченную ликвидность российским предприятиям;
-  утечка капитала;
-  коррупция и распространение организованной экономической преступности;
-  значительный рост безработицы и уровня неполной занятости;
-  обеднение значительной части российского населения;
-  большое количество убыточных предприятий, продолжающих свою деятельность из-за
недостатков в существующей процедуре банкротства;
- случаи уклонения от уплаты налогов; и
- наличие теневой экономики.

В декабре 2008 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный кредитный рейтинг России с BBB+/A-2 до BBB/A-3, что стало результатом распространения последнего кризиса, начавшегося во второй половине 2008 г., и свидетельствует о возрастании кредитного риска и повышении вероятности объявления дефолта. В декабре 2008 г. международное кредитное агентство Moody’s изменило оценку основным рейтингам России с позитивного на стабильный. В феврале 2009 г. Fitch Ratings понизил долгосрочный суверенный рейтинг России с BBB+/A-2 до BBB/A-2, утверждая, что понижение российских рейтингов отражает наличие рисков, связанных с кардинальными изменениями во внешнем портфеле и других инвестиционных потоках, что повысило затраты и осложнило удовлетворение финансовых потребностей государства на внешних рынках. В декабре 2009 г. – январе 2010 г. международные рейтинговые агентства Standard & Poor’s и Moody’s  изменили оценку прогноза основным рейтингам России с негативного на стабильный, а Fitch Ratings  уличшило прогноз на "позитивный", допуская в 2011 году возможность дальнейшего повышения рейтинга при условии проведения структурных реформ, высоких темпов роста экономики и улучшения делового климата.
В январе 2012 года на фоне протестов, вызванных итогами парламентских выборов, и других изменений в политической обстановке Fitch Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам обязательств Российской Федерации в иностранной и национальной валютах с "позитивного" на "стабильный", отметив возрастание политических рисков России и ухудшение экономической ситуации в мире в целом

На дату отчета Российская Федерация имеет рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. По версии рейтингового
агентства Standard&Poor’s Российской Федерации присвоен долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте «BBB/Стабильный», по версии рейтингового агентства Moody’s –«Baa1/Стабильный», по версии рейтингового агентства Fitch – «BBB/Стабильный ».

Потребительский спрос в России, основном рынке сбыта Компании, зависит от ряда факторов, которые находятся вне контроля Группы: демографические изменения, потребительские предпочтения, общеэкономическая ситуация и пр. В период экономической нестабильности, потребители могут снизить свои расходы на ряд потребительских товаров и изменить свои потребительские предпочтения в пользу товаров более низкой ценовой категории, чем в период экономического роста.

Демографические тенденции в России на текущий момент имеют негативные значения. Несмотря на принятые недавно относительно успешные меры по стимулированию
рождаемости, по данным Росстата численность населения России сокращается примерно на 0,38% в год— это одни из самых высоких темпов снижения прироста населения в мире.
При существующих тенденциях, как ожидает ОЭСР, население России к 2050 г. сократится на 24%, или на 33 млн. человек, и составит 108 млн человек по сравнению со 140 млн. в настоящий момент. Основным фактором, обусловливающим отрицательную демографическую динамику в России, является высокая смертность, которая в два раза превышает средний показатель по странам ОЭСР. Это обстоятельство может отражать ряд факторов, в том числе резкое падение реальных расходов на здравоохранение, высокий уровень алкоголизма, низкое качество социальных услуг и снижение гарантий занятости. В отличие от стран Азии, Латинской Америки и Северной Африки высокий рост ВВП в России в 2000-2008 гг. не сопровождался повышением продолжительности жизни, о чем свидетельствуют статистические данные.
Еще одной проблемой является старение населения России. По данным рейтингового агентства Standard & Poor’s в настоящее время доля населения старше 65 лет составляет 13%, а к 2030 г. она может увеличиться при сохранении текущих тенденций почти до 20% от общей численности населения. Возрастная структура такова, что численность работающего
населения в России в ближайшие 30 лет согласно прогнозам будет сокращаться почти на 1 млн. человек в год. В будущем демографическая ситуация может оказать негативное влияние на деятельность Группы.

Группа оценивает политическую и экономическую ситуацию в Российской Федерации как прогнозируемую. Риск стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения минимален. Вероятность военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, забастовок, стихийных бедствий в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется.

Региональные риски:

Эмитент зарегистрирован и планирует осуществлять основную деятельность в г.Москве. В настоящее время г. Москва имеет следующие рейтинги, присвоенные ведущими мировыми
рейтинговыми агентствами: по версии рейтингового агентства Standard&Poor’s долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте «BBB»/Стабильный», по версии рейтингового
агентства Moody’s – «Baa1/Стабильный», по версии рейтингового агентства Fitch –«BBB/Стабильный».
Москва и Московская область – это наиболее развитый и диверсифицированный в экономическом плане регион России. Уровень доходов населения в Москве и Московской области значительно выше среднего по стране. Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как стабильную и прогнозируемую.

Риск стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения и других региональных факторов минимален. 
Вероятность военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, забастовок, стихийных действий в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется.
Отрицательных изменений ситуации в регионе, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Эмитента, в ближайшее время руководством Группы не прогнозируется.
Учитывая все вышеизложенные обстоятельства, можно сделать вывод о том, что макроэкономическая среда региона благоприятным образом сказывается на деятельности Эмитента и позволяет говорить об отсутствии специфических региональных рисков.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.
В целом указанные в настоящем разделе риски экономического, политического и правового характера ввиду глобальности их масштаба находятся вне контроля Эмитента. X5 Retail Group N.V. обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране, что, по мнению руководства Эмитента, является залогом финансовой стабильности Эмитента в будущем.

В случае отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на деятельность Группы, X5 Retail Group N.V планирует снизить издержки реализации, повысить оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности, увеличить рентабельность продаж за счет увеличения отпускных цен на продукцию. 

В случае отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на деятельность Эмитента, Эмитент планирует снизить издержки и сократить программу заимствований на внутреннем рынке. 

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.
Развивающиеся рынки такие как Россия также подвержены повышенной волатильности, обоснованной наличием экономических, военных и политических конфликтов.
Помимо этого, этнические, религиозные, исторические и другие разногласия иногда становятся поводом для появления очагов напряженности и в определенных случаях приводили к военным конфликтам и террористическим атакам.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.
Поскольку Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в сейсмологически благоприятном регионе (г. Москве) с хорошо налаженной транспортной инфраструктурой, то, риски, связанные с географическими особенностями региона, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и труднодоступностью, оцениваются как минимальные.

2.4.3. Финансовые риски
Финансовые риски Группы X5 Retail Group

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков. Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски).
Эмитент и X5 Retail Group N.V. подвержены различным финансовым рискам, среди которых можно выделить  инфляционные риски, риски изменения процентных ставок по предоставляемым денежным средствам. Влияние валютного риска незначительно, т.к. большинство пассивов и расходов Эмитента номинированы в той же валюте, что и активы и доходы. Вероятность их наступления и степень влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности постоянно оцениваются Эмитентом и X5 Retail Group N.V. и учитываются при разработке планов развития. 

Основными финансовыми рисками, которым подвержена Группа, связаны с доступностью средств необходимых для финансирования текущих потребностей Х5 и снижением зависимости от колебаний процентных ставок. Централизованное казначейство ответственно за управление ликвидностью, процентными ставками, валютными, кредитными и иными финансовыми рисками Группы, а также за страхование активов.
Централизованное казначейство не является центром прибыли и не совершает спекулятивных транзакций.

Риски изменения процентных ставок

Так как Группа не имеет значительных процентных активов, прибыль и операционные поступления денежных средств Группы практически не подвержены влиянию изменения
рыночных процентных ставок.
Риск изменения процентных ставок Группы возникает в связи с заемными средствами. Кредиты, привлекаемые под переменные процентные ставки, являются источником риска влияния изменений процентных ставок на денежные потоки Группы.
Политика Группы в области управления риском влияния изменения процентных ставок на потоки денежных средств состоит в структурировании кредитного портфеля таким образом, чтобы доля заимствований с плавающей ставкой не была существенной. Для достижения этой цели Группа ведет переговоры с крупнейшими банками о предоставлении финансирования по фиксированным ставкам либо фиксации ставок по действующим договорам.

Валютные риски
 Группа не имеет каких-либо существенных валютных рисков: выручка и расходы по операционной деятельности фиксируются в рублях. Все прочие операции в иностранной валюте, за исключением обязательств по финансированию, являются несущественными.
В рамках политики по снижению валютных рисков Группа привлекает новые и рефинансирует уже имеющиеся кредиты в рублях. Так, если на конец 2009 года более 60% кредитов и займов Группы составляли долларовые обязательства, то на конец I квартала 2012 года  обязательства в иностранной валюте  кредитном портфеля Группы отсутствуют.
Значительное обесценение рубля может привести к снижению реальной стоимости активов Группы, номинированных в рублях, таких как банковские депозиты и дебиторская
задолженность.
При привлечении заемного финансирования Группа планирует нивелировать свои валютные риски, предусматривая гибкие условия  финансирования и  используя кредитные линии в рублях, предоставляющие возможность выбирать  сроки каждого транша.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

Доля продуктов питания и непродовольственных товаров импортного производства в общем объеме продаж компаний Группы занимают не значительную долю  и может быть оперативно заменена на аналогичную продукцию российских производителей, что снижает зависимость Группы от возможных колебаний валютных курсов.
Чтобы минимизировать валютные риски по обязательствам компания намерена привлекать новые заимствования в рублях.

Руководство Группы предпринимает необходимые действия для снижения влияния изменений процентных ставок, в том числе осуществляет эффективное управление структурой
привлеченных средств.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска: 

Основная продукция, реализуемая компаниями Группы - товары широкого потребления, уровень цен на которые изменяется во многом в соответствии с инфляционными процессами. 
Для российской экономики характерен достаточно высокий уровень  инфляции. Однако необходимо отметить, что в последнее время наблюдалось существенное  снижение показателя инфляции: 13,3% в 2008 году, до 8,8 % в 2009 и  2010 годах ,–и  6,1% в 2011 году, что является рекордно низким показателем за последние двадцать лет российской истории. Согласно официальному прогнозу правительства, инфляция в 2012 год составит 5-6%. Между тем  эксперты прогнозируют, ускорение инфляция до 7%, так как столь существенное снижение инфляции в 2011 году объясняется, в том числе хорошим урожаем и последующим удешевлением овощей, круп и фруктов на фоне плохих результатов 2010 года.
Высокие темпы инфляции в России по сравнению с темпами девальвации могут привести к повышению издержек Группы, и снижению операционной маржи.

Некоторые виды затрат Группы, такие как заработная плата, расходы на строительство и аренду помещений и оплата коммунальных услуг сильно чувствительны к повышению общего уровня цен в России. Повышение уровня цен может отрицательно отразиться на уровне прибыли Группы и негативно повлиять на деятельность, финансовое состояние и операционные результаты Группы.

По мнению Руководства Компании и Эмитента, критический уровень инфляции, который может представлять существенную угрозу хозяйственной деятельности, находятся в районе 30-40% годовых. В случае увеличения уровня инфляции и/или процентных ставок и/или значительной девальвации национальной валюты, а следовательно увеличения издержек, Компания может увеличить цены на реализуемую продукцию, если снижается платежеспособный спрос, Компания может сократить переменные затраты по оплате труда персонала и т.д., а также часть постоянных затрат. 

В случае увеличения уровня инфляции и/или процентных ставок и/или увеличения валютного курса, а следовательно издержек, Эмитент может увеличить процентные ставки по займам, которые Эмитент планирует выдавать компаниям, входящим в Группу.

Финансовые риски Эмитента

Эмитент подвержен различным финансовым рискам, среди которых можно выделить  инфляционные риски, риски изменения процентных ставок по предоставляемым
денежным средствам.Влияние валютного риска незначительно, т.к. большинство пассивов и расходов Эмитента номинированы в той же валюте, что и активы и доходы. Вероятность их наступления и степень влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности постоянно оцениваются и учитываются при разработке планов развития. 

Риски изменения процентных ставок
Финансовое состояние Эмитента, его ликвидность, а следовательно, результаты деятельности подвержены изменению процентных ставок. Позитивное изменение конъюнктуры рынка рублевых долговых обязательств, начавшееся в конце 2009 года не стабильно. Возможное повторное ухудшение ситуации может существенно повысить стоимость заимствований для Эмитента, что в свою очередь может отразиться на объемах и сроках финансирования. Рост процентных ставок, который может быть вызван второй волной кризиса, в том числе и на рынке рублевых долговых обязательств, может привести к решению о сокращении объемов финансирования путем размещения рублевых облигаций.

Валютные риски
Финансовое состояние Эмитента, его ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности крайне мало зависят от изменений валютного курса, поскольку деятельность Эмитента планируется осуществлять таким образом, чтобы его активы и обязательства были выражены в рублях. Кроме того, Эмитент не планирует осуществлять деятельность на внешнем рынке. Поэтому влияние изменения курса национальной валюты к курсам иностранных валют на финансовое состояние Эмитента оценивается как незначительное.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска:
Повышение уровня инфляции может стимулировать рост ряда издержек, номинированных в рублях, что увеличит затраты на основную деятельность и управленческие расходы. К числу таких издержек необходимо прежде всего отнести арендные платежи и оплату труда, которые традиционно являются наиболее чувствительными к инфляционному воздействию.

Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. В том числе указываются риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности:

В связи с тем, что всем вышеперечисленным финансовым рискам подвержена, прежде всего, X5 Retail Group N.V., а затем уже опосредованно Эмитент, то приводятся наиболее подверженные изменения финансовые показатели X5 Retail Group N.V. в результате влияния финансовых рисков:
- чистая прибыль;
- выручка;
-себестоимость;
-дебиторская задолженность.

2.4.4. Правовые риски
Правовые риски определены, в том числе, недостатками, присущими российской правовой системе и российскому законодательству, что приводит к созданию атмосферы
неопределенности в области осуществления инвестиций и коммерческой деятельности.
По мнению Эмитента и X5 Retail Group N.V. , данные риски влияют на Эмитента и компании, входящие в X5 Retail Group N.V., так же, как и на всех субъектов рынка.
Правовые риски X5 Retail Group N.V.

Правовые риски Группы X5 Retail Group
Состояние правовой системы РФ и российского законодательства может оказать существенный эффект на деятельность Х5, финансовые условия и операционные результаты.
В России в условиях становления рыночной экономики еще окончательно не сформировалась правовая база. Риски, связанные с российской законодательной системой, включают:
(i) несоответствие между (a) федеральным законодательством; (b) законодательными актами, положениями и директивами, издаваемыми президентом, правительством и
министерствами и с) положениями региональной и местной власти.
(ii) недостаточность судебных и административных ограничений на интерпретацию российского законодательства;
(iii) отсутствие независимости судебной власти от политики, социальных и коммерческих силa;
(iv) существенные недостатки в регулятивной системе в связи с запаздыванием введения в действие или отсутствием исполнительных распоряжений по введению в действие
нормативных актов;
(v) относительная неопытность представителей судебной власти в интерпретации новых принципов российского законодательства и коммерческих соглашений;
(vi) высокая степень свободы действий со стороны правительственных властей; и
(vii) трудности в исполнении судебных решений.
Такая неопределенность означает, что не может быть гарантий, что в деятельность Х5 будет полностью соответствовать законодательству РФ и действующим нормам.
Группа подвержена риску изменения законодательства, регулирующего деятельность отрасли розничной торговли и крупнейших игроков.
Одним из ярких примеров такого регулирования является принятие Федерального закона №381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации», вступившего в силу 01 февраля 2010 года, вносящего следующие ограничения:
• Ограничение на покупку сетей или дополнительных торговых площадей в муниципальных образованиях, где доля сети на рынке равна либо превышает 25%;
• сокращение периодов отсрочки платежей за товар различных категорий;
• ограничение допустимого уровня бонусов поставщиков;
• государственное регулирование цен на социально значимые товары.

Правовые риски, связанные с деятельностью Группы, в том числе:

Риски, связанные с изменением валютного регулирования:

Внутренний рынок:
Валютное регулирование в РФ осуществляется на основании Федерального закона от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Большая часть его положений вступила в силу с 18 июня 2004 г. Некоторые положения вводятся в действие постепенно. Так, ряд положений, в частности, касающихся порядка открытия и использования счетов юридических лиц - резидентов в банках за пределами РФ, были введены в действие по истечении года со дня вступления в силу нового закона, то есть с 18 июня 2005 г. В полную силу закон вступил в действие с 1 января 2007 г. Кроме того, Центральный Банк РФ принял 29 мая 2006 года решение об отмене с 1 июля 2006 года требований о резервировании и обязательном использовании специальных счетов при осуществлении отдельных валютных операций, что свидетельствует о дальнейшей либерализации валютного законодательства.
Вышеуказанным законом устанавливает нормы, позволяющие упростить порядок толкования положений валютного законодательства. Устанавливается, что все используемые в законе институты, понятия и термины, не определенные в данном законе, применяются в том значении, в каком они используются в других отраслях законодательства РФ. Более того, законом закрепляется норма, согласно которой все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов валютного законодательства РФ, актов органов валютного регулирования и актов органов валютного контроля толкуются в пользу резидентов и нерезидентов.
Вышеуказанный закон, а также правовые акты Правительства Российской Федерации и Центрального Банка не содержит правил и норм, ухудшающих положение компаний Группы, поэтому данный риск, а также риск, связанный с изменением валютного законодательства, является для Компании минимальным.

Внешний рынок:
Группа осуществляет основную деятельность преимущественно на территории Российской Федерации, ввиду указанного обстоятельства, Группа рассматривает валютные риски, в качестве минимальных. 

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

Внутренний рынок
Правительство Российской Федерации продолжает реформирование экономической и коммерческой инфраструктуры в процессе перехода к рыночной экономике. В результате этого законодательство и нормативные документы, влияющие на экономическую ситуацию, продолжают быстро меняться. Изменения в законодательной сфере характеризуются
недостаточной проработанностью, нечеткостью формулировок, наличием различных толкований и сложившейся практикой вынесения произвольных суждения со стороны властей.
В частности, правильность начисления и уплаты налогов может проверяться рядом органов, которые имеют законное право налагать штрафы и начислять пени. Данные обстоятельства могут затруднить налоговое планирование, оказать негативное воздействие на результаты деятельности Группы. Несмотря на то, что руководство Группы, основываясь на своей трактовке налогового законодательства, считает, что обязательства по налогам отражены в полном объеме, вышеизложенные факты могут привести к возникновению дополнительных налоговых рисков для компаний Группы.

Внешний рынок:

Компании Группы осуществляют основную деятельность преимущественно на территории Российской Федерации, ввиду указанного обстоятельства Группа рассматривает данные риски в качестве минимальных.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин:

Внутренний рынок:
В случае, если будут изменены правила таможенного контроля и пошлин (в сторону их увеличения), это может привести к дополнительным финансовым затратам для Группы, так
как компании Группы закупают импортные товары.Учитывая обозначенную выше возможность замены таких товаров их российскими аналогами, данный риск представляется не существенным.

Внешний рынок:
Группа не осуществляет деятельности, связанной с экспортом, своей продукции (работ), оказываемых услуг, ввиду указанного обстоятельства Группа рассматривает риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин на внешнем рынке, в качестве минимальных.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности Группы либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Внутренний рынок:
Операционная деятельность Х5 и реализация планов по развитию требуют получения и обновления различных лицензий и разрешений. Россия – страна структурных, экономических и политических преобразований, и функция регулирования все еще находится в стадии формирования. Многие инструкции, применимые к деятельности X5, недавно вступили в силу, и нет полной уверенности, что они будут четко и оперативно применимы. Контролирующие органы зачастую имеют небольшой опыт анализа и регулирования проблем, являющихся результатом коммерческих сделок, и проявляют чрезмерную осторожность в вопросах интерпретации действующего законодательства, инструкций и стандартов.
Соответствие требованиям, навязываемым регуляторами, может быть связано с дополнительными расходами времени и денег, что может приводить отсрочкам в реализации
проектов или простоям в ведении операционной деятельности. К сожалению, регуляторы способны затруднить для Х5 планирование и ведение бизнеса. Трудности при получении
необходимых лицензий, разрешений и подтверждений соответствия требованиям регуляторов могут привести к замедлению развития Группы и применению различных административных санкций.

Внешний рынок:
Деятельность Группы за пределами Российской Федерации носит ограниченный характер, ввиду указанного обстоятельства Группа рассматривает риски, связанные изменением требований по лицензированию на внешнем рынке, в качестве минимальных  

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Группы (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах её деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвуют компании Группы.

Внутренний рынок:
Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью компаний Группы (в том числе по вопросам лицензирования), по мнению Группы, не должно оказать существенного влияния на результаты ее деятельности, поскольку на дату утверждения Проспекта ценных бумаг компании, входящие в Группу не участвовали в судебных процессах, которые могут существенно отразиться на ее финансово-хозяйственной деятельности.

Внешний рынок:
Компании Группы не участвуют в судебных процессах, которые могут оказать существенное влияние на их хозяйственную деятельность и урегулирование разногласий по которым подчиняется иностранному праву (судебные процессы с иностранным элементом). Ввиду указанного обстоятельства, Группа рассматривает риски, связанные с изменением судебной практики на внешнем рынке, как минимальные.

Правовые риски Эмитента

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента, в том числе:

Риски, связанные с изменением валютного регулирования:

Внутренний рынок:
Эмитент не подвержен риску изменения валютного регулирования, так как предполагает осуществлять свою деятельность только в Российской Федерации и проводить финансовые и прочие операции в национальной валюте.

Внешний рынок:
Эмитент не подвержен риску изменения валютного регулирования, так как предполагает осуществлять свою деятельность только в Российской Федерации и ценные бумаги Общества номинированы в рублях, и Эмитент планирует осуществлять свою деятельность таким образом, чтобы его активы и обязательства были выражены в национальной валюте.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

Внутренний рынок
Поскольку к деятельности Эмитента не применяется каких-либо особых режимов налогообложения, то налоговые риски Эмитента должны рассматриваться как минимальные в
рамках деятельности налогоплательщика.

Внешний рынок:
Эмитент рассматривает риски, связанные с изменением налогового законодательства на внешнем рынке в качестве минимальных, поскольку не осуществляет и не планирует
осуществлять основную деятельность за пределами Российской Федерации 

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин:

Внутренний рынок:
Эмитент напрямую не подвержен рискам, связанным с изменением правил валютного и таможенного контроля и пошлин, так как не предполагает осуществлять
экспортно–импортную деятельность, а также ввозить и вывозить что-либо из-за рубежа.

Внешний рынок:
Эмитент напрямую не подвержен рискам, связанным с изменением правил валютного и таможенного контроля и пошлин, так как не предполагает осуществлять
экспортно–импортную деятельность.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Внутренний рынок:
К Эмитенту не применяются требования по лицензированию его основной деятельности. В случае изменения и/или предъявления требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, Эмитент примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений. Эмитент не использует в своей деятельности объекты, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы).

Внешний рынок:
Эмитент рассматривает риски, связанные с изменением требований по лицензированию на внешнем рынке в качестве минимальных, поскольку не осуществляет и не планирует
осуществлять основную деятельность за пределами Российской Федерации 

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью
эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитента:

Внутренний рынок:
Изменения позиции применения норм права в судебной практике по вопросам, связанным с основной деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могли бы существенным образом сказаться на результатах деятельности Эмитента, отсутствуют.
Эмитент не участвует в текущих судебных процессах, которые могли бы существенно отразиться на его хозяйственной деятельности. Таким образом, правовые риски, связанные с изменением судебной практики, оцениваются как минимальные.

Внешний рынок:
Эмитент рассматривает риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с основной деятельностью Эмитента в качестве минимальных, поскольку на отчетную дату  Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут оказать существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность Эмитента с участием
2.4.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Риски, связанные с деятельностью Группы X5 Retail Group

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

Группа периодически в ходе обычной деятельности участвует в судебных делах. Руководство Группы не предполагает какого-либо существенного отрицательного влияния исхода судебных дел на деятельность компаний Группы. Риски, связанные с текущими судебными процессами, не могут быть рассмотрены как риски, способные оказать значительное влияние на финансовые показатели деятельности Группы.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Операционная деятельность Х5 и реализация планов по развитию требуют получения и обновления различных лицензий и разрешений.  Многие инструкции, применимые к деятельности X5, недавно вступили в силу, и нет полной уверенности, что они будут четко и оперативно применимы. Контролирующие органы зачастую имеют небольшой опыт анализа и регулирования проблем, являющихся результатом коммерческих сделок, и проявляют чрезмерную осторожность в вопросах интерпретации действующего законодательства, инструкций и стандартов.
Соответствие требованиям, навязываемым регуляторами, может быть связано с дополнительными расходами времени и денег, что может приводить отсрочкам в реализации
проектов или простоям в ведении операционной деятельности. К сожалению, регуляторы способны затруднить для Х5 планирование и ведение бизнеса. Трудности при получении
необходимых лицензий, разрешений и подтверждений соответствия требованиям регуляторов могут привести к замедлению развития Группы и применению различных  административных санкций.

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

Эмитент не подвержен рискам, связанным с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента.

Ответственность компаний Группы по долгам третьих лиц (в том числе дочерних обществ) возникнет в случае невозможности третьими лицами обслуживать свои обязательства, что возможно только в случае резкого ухудшения ситуации в отрасли и экономике России.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:
Минимальны, т.к. Эмитент является специально созданной компаний – балансодержателем облигационных займов Группы.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее 10% общей выручки от продаж продукции (выполнения работ, оказания услуг) Группой, отсутствуют, так как указанные потребители отсутствуют.
Минимальны, т.к. у Группы отсутствуют потребители, на оборот с которыми приходится не менее 10% общей выручки от продаж продукции.
Прочие риски, связанные с деятельностью Группы:

Кредитные риски

Группа подвержена кредитным рискам в результате размещения денежных средств на счетах финансовых организаций. Целью Компании является уменьшение риска получения убытков, возникающих из операций с несостоятельными или неплатежеспособными контрагентами. Для достижения цели устанавливаются лимиты на контрагентов и оценивается кредитоспособность финансовых организаций.
Финансовые активы, которые потенциально являются источником кредитного риска, включают преимущественно денежные средства и их эквиваленты в банках, дебиторскую
задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками и прочую дебиторскую задолженность. Благодаря характеру основной деятельности Группы (розничные продажи
отдельным клиентам) отсутствует значительная концентрация кредитного риска. Денежные средства размещаются в финансовых организациях, которые на момент открытия счета имеют минимальный риск дефолта. В Группе разработаны процедуры, обеспечивающие уверенность, что продажа товаров и услуг в кредит производится только оптовым покупателям с соответствующей кредитной историей. Хотя темпы погашения дебиторской задолженности подвержены влиянию экономических факторов, руководство Группы считает, что нет существенного риска потерь сверх суммы созданных резервов. Согласно политике Группы в области казначейских операций и практике управления рисками, лимиты подверженности кредитному риску со стороны контрагентов отслеживаются на постоянной основе, и никакие отдельные риски не считаются существенными.

Риск ликвидности

Риск ликвидности определяется как риск того, что компания может столкнуться с трудностями при выполнении финансовых обязательств. 

Группой осуществляется регулярный контроль за операционными потоками денежных средств и открытыми кредитными линиями Группы, с целью обеспечения их достаточности для
погашения текущих обязательств Группы и финансирования программы развития. Риск ликвидности, связанный с краткосрочными обязательствами, носит сезонный характер:
наибольшая вероятность риска возникает в 1-м квартале, тогда как в 4-м квартале наблюдается увеличение поступлений денежных средств. В связи с этим Группа согласовывает срок погашения краткосрочных кредитных линий на 4-й квартал, когда свободные потоки денежных средств позволяют погасить краткосрочные займы. Часть существующих кредитных линий, предоставляется по скользящему графику, который строго контролируется Финансовой дирекцией  Группы на основе подробных прогнозов в отношении потоков денежных средств.
Группа имеет высокую степень свободы действий в отношении изменений программы капиталовложений. Группа оптимизирует отток денежных средств с помощью регулирования сроков имеющихся проектов капитальных вложений и переноса сроков будущих программ по капиталовложениям, если это необходимо.
Группа осуществляет строгий контроль за своей ликвидностью, максимизируя периоды выборки по возобновляемым кредитам, а также продляя сроки имеющихся кредитов или договариваясь об открытии новых кредитных линий. Группа контролирует соответствие требованиям ликвидности, используя краткосрочные и долгосрочные прогнозы и поддерживая наличие источников финансирования. На основе анализа существующей позиции Группы по ликвидности руководство считает, что имеющиеся кредитные линии и ожидаемые потоки денежных средств являются достаточными для финансирования текущих операций Группы.

Риск судебных исков с претензиями на качество продуктов и риск огласки неблагоприятных для Группы фактов.

Деятельность по упаковке, сбыту, транспортировке и продаже продовольственных товаров несет в себе неотъемлемые риски порчи или повреждения продуктов, что может потенциально привести к претензиям, отзыву товаров и, как результат, к негативной огласке.
Продовольственные продукты могут содержать вредные вещества, которые могут в определенных случаях приводить к болезни, нанесению вреда здоровью или летальному исходу для конечных потребителей. Данный риск существует также и  в связи с тем, что Группа реализует часть товаров под собственной торговой маркой (СТМ) и планирует увеличить долю товаров СТМ в общих продажах. При условии удовлетворения существенных для Компании судебных исков может возникнуть ситуация, при которой страховое возмещение не покроет все обязательства Группы по выплатам по данным искам, или компании Группы не смогут сохранить данный уровень страхового покрытия, или не смогут сохранить сопоставимый уровень страхового покрытия по приемлемой величине страховых премий (если вообще смогут добиться наличия подобного страхования). 

Рост заработной платы сотрудникам компаний Группы в России может уменьшить размер прибыли Группы, при неспособности Группы повысить эффективность и производительность труда персонала.
Исторически заработная плата в России была значительно ниже уровня заработной платы в экономически развитых странах Северной Америки и Европы для сопоставимых по уровню квалификации работников, хотя за годы, предшествующие мировому финансовому и экономическому кризису, уровень заработной платы в России значительно вырос. Если после восстановления экономики России уровень заработной платы продолжит свой рост темпами, сопоставимыми с докризисными темпами роста, или темпы роста уровня заработной платы превысят темпы роста продаж за сопоставимые периоды, размер прибыли Группы может снизиться. Группе может понадобиться увеличивать уровень компенсации труда сотрудникам Группы более быстрыми темпами по сравнению с прошлыми периодами для целей сохранения ключевых сотрудников и конкурентоспособности Группы. При неспособности Группы повысить эффективность и производительность труда персонала, рост заработной платы может существенно негативно повлиять на деятельность, финансовое состояние и операционные результаты Группы.

Конкурентная позиция Группы и перспективы дальнейшего развития зависят от опыта и профессионализма высшего руководства Группы и способности Группы нанимать и удерживать квалифицированных сотрудников.

Способность Группы сохранить конкурентную позицию и реализовать бизнес-стратегию в значительной степени зависит от решений директоров и высшего руководства Группы. 

Ослабление доверия потребителей, изменение потребительских предпочтений и/или снижение располагаемого дохода потребителей в Москве и/или Санкт-Петербурге может оказать  негативное влияние на показателях выручки и рентабельности Группы.

Значительная доля выручки и прибыли Группы генерируется в Москве и Санкт-Петербурге. П При условии ослабления доверия потребителей или изменения потребительских предпочтений в пользу иных форматов продуктовой розницы, таких как традиционные форматы продуктовой розницы, в данных регионах Группа может потерять значительную долю продаж. Также ухудшение состояниея мировой экономики и цен на основные энергоносители  может продолжить оказывать негативное влияние на уровень реального располагаемого дохода потребителей в данных регионах, что может оказать значительное негативное влияние на значительно негативно отразиться на уровень продаж Группы. Данные факторы могут существенно негативно повлиять на деятельность, финансовое состояние и операционные результаты Группы. Сбои и задержки работы системы могут навредить деятельности компаний Группы.
Группа осуществляет свою учетную деятельность и управляет логистическими операциями с помощью различных электронных приложений, включая внутрикорпоративную сеть,
подключенные к сети персональные компьютеры и автоматизированные учетные управленческие системы. Данные операции в значительной степени зависят от целостности
поддерживающих их электронных систем. Системы и операции, используемые Группой, уязвимы для повреждений или приостановок по причине человеческих ошибок, несопоставимости данных, природных катастроф, потери мощности (напряжения в сети), компьютерных вирусов, преднамеренных актов вандализма, нарушения систем безопасности и других подобных случаев.
Группа имеет разработанные планы действий для данных чрезвычайных ситуаций, однако ошибки или задержки систем в будущем могут привести к убыткам. Выход из строя оборудования может привести к  снижению производительности и потенциально к частичной или  полной неработоспособности приложений и программ магазинов на
определенный период времени. Более серьезные сбои и задержки работы системы могут привести к непредвиденным последствиям в качестве обслуживания, сокращению количества обслуживаемых покупателей и уровня их удовлетворенности и ухудшить репутацию Группы.

Риски, связанные с деятельностью Эмитента

Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе:

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:
С момента государственной регистрации Эмитент не участвовал в судебных процессах, которые могли бы существенно отразиться на его финансово-хозяйственной деятельности, соответственно, риски, связанные с текущими судебными процессами, не могут быть рассмотрены как риски, способные оказать значительное влияние на финансовые показатели деятельности Эмитента.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):
Рисков, связанных с отсутствием возможности продлить действие лицензии Эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), не имеется. Эмитент не имеет лицензий на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы).

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:
Рисков, связанных с возможной ответственностью по долгам дочерних обществ, либо третьих лиц, способных существенно повлиять на деятельность Эмитента, не имеется, так как Эмитент не имеет обязательств по долгам третьих лиц и не имеет дочерних обществ.
Минимальны, т.к. Эмитент является специально созданной компаний – балансодержателем облигационных займов Группы.
Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:
Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее 10% общей выручки от продаж продукции (выполнения работ, оказания услуг) Эмитентом, отсутствуют, так как Эмитент не осуществляет финансово-хозяйственную деятельность, выручка отсутствует.

III. Подробная информация об эмитенте
3.1. История создания и развитие эмитента
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента
Полное фирменное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»
Дата введения действующего полного фирменного наименования: 27.12.2006
Сокращенное фирменное наименование эмитента: ООО «ИКС 5 ФИНАНС»
Дата введения действующего сокращенного фирменного наименования: 27.12.2006

Все предшествующие наименования эмитента в течение времени его существования
Наименование эмитента в течение времени его существования не менялось
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
Основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1067761792053
Дата внесения записи о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, в единый государственный реестр юридических лиц: 27.12.2006
Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №46 по г.Москве
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
Срок, до которого эмитент будет существовать, в случае если он создан на определенный срок или до достижения определенной цели:
Сведения о создании и развитии эмитента
Срок существования Эмитента с даты его государственной регистрации: 5 лет и 3 месяца
Срок, до которого Эмитент будет существовать: Эмитент создан на неопределенный срок
Краткое описание истории создания и развития эмитента. Цели создания эмитента, миссия эмитента (при наличии), и иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента:
Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 27 декабря 2006 года. Эмитент создан с целью привлечения капитала с долгового рынка для финансирования потребностей X5 Retail Group N.V.
Эмитент создан с целью привлечения капитала на долговом рынке для финансирования потребностей Группы компаний X5 Retail Group. 10 июля 2007 года Эмитент разместил неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 01. 11 июня 2009 года эмитент разместил неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 04.

3.1.4. Контактная информация
Место нахождения: 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17
Место нахождения эмитента
127572 Россия, Москва, Череповецкая 17
Иной адрес для направления почтовой корреспонденции
109029 Россия, Москва, Средняя Калитниковская 28 стр. 4
Телефон: (495)6628888
Факс: (495)6628888
Адрес электронной почты: Vladislav.Dandurov@x5.ru

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.x5.ru, www.x5-finance.ru

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика
7715630469
3.1.6. Филиалы и представительства эмитента
Эмитент не имеет филиалов и представительств
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента
Основное отраслевое направление деятельности эмитента согласно ОКВЭД.: 65.2
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
Виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукции (работ, услуг)), обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки (доходов) эмитента за отчетный период

Единица измерения: тыс. руб.

Вид хозяйственной деятельности: : Проценты к получению

Наименование показателя	2010	2011	
Объем выручки от продаж (объем продаж) по данному виду хозяйственной деятельности, тыс. руб.	2 237 915	2 002 765	
Доля выручки от продаж (объёма продаж) по данному виду хозяйственной деятельности в общем объеме выручки от продаж (объеме продаж) эмитента, %	22	25	

Наименование показателя	2011, 3 мес.	2012, 3 мес.	
Объем выручки от продаж (объем продаж) по данному виду хозяйственной деятельности, тыс. руб.	561 958	416 514	
Доля выручки от продаж (объёма продаж) по данному виду хозяйственной деятельности в общем объеме выручки от продаж (объеме продаж) эмитента, %	100	99	

Изменения размера выручки от продаж (объема продаж) эмитента от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с аналогичным отчетным периодом предшествующего года и причины таких изменений
Увеличена сумма финансовых вложений, в т.ч. займов выданных.

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности эмитента
Основная хозяйственная деятельность эмитента не имеет сезонного характера
Общая структура себестоимости эмитента

Наименование статьи затрат	2011	2012, 3 мес.	
Сырье и материалы, %			
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %			
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %			
Топливо, %			
Энергия, %			
Затраты на оплату труда, %			
Проценты по кредитам, %			
Арендная плата, %			
Отчисления на социальные нужды, %			
Амортизация основных средств, %			
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %			
Прочие затраты (пояснить)			
амортизация по нематериальным активам, %			
вознаграждения за рационализаторские предложения, %			
обязательные страховые платежи, %			
представительские расходы, %			
иное, %			
Итого: затраты на  производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100	100	
Справочно: Выручка  от  продажи  продукции (работ, услуг), %			

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг).
Имеющих существенное значение новых видов продукции (работ, услуг) нет
Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская(финансовая) отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
Бухгалтерская отчетность подготовлена в соответствии со следующими положениями по бухгалтерскому учету:
ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 09.12.1998. № 60н;
ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.1999. № 32н;
ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.1999. № 33н;
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999. № 43н.

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
За 2011 г.
Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья)
Поставщиков, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), не имеется
Информация об изменении цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение соответствующего отчетного периода по сравнению с соответствующим отчетным периодом предшествующего года
Изменения цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение соответствующего отчетного периода не было
Доля импорта в поставках материалов и товаров, прогноз доступности источников импорта в будущем и возможные альтернативные источники
Импортные поставки отсутствуют
За 3 мес. 2012 г.
Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья)
Поставщиков, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), не имеется
Информация об изменении цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение соответствующего отчетного периода по сравнению с соответствующим отчетным периодом предшествующего года
Изменения цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение соответствующего отчетного периода не было
Доля импорта в поставках материалов и товаров, прогноз доступности источников импорта в будущем и возможные альтернативные источники
Импортные поставки отсутствуют
3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:
Основным видом деятельности эмитента является финансовое посредничество. Основной рынок - финансовый.
Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:
Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт Эмитентом его продукции (работ, услуг) и возможные действия Эмитента по уменьшению такого влияния:
Отсутствуют.
3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ
Эмитент не имеет разрешений (лицензий) сведения которых обязательно указывать в ежеквартальном отчете
3.2.6. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами
3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых
Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых
3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи
Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи
3.3. Планы будущей деятельности эмитента
Эмитент создан с целью привлечения капитала на долговом рынке для финансирования потребностей Группы компаний X5 Retail Group. Хозяйственной деятельности в других областях Эмитент не ведет и не планирует в будущем.
Планы Эмитента неразрывно связаны со стратегическими планами Группы X5 Retail Group.
Являясь крупнейшим российским ритейлером, X5 имеет уникальные возможности для использования долгосрочных тенденций роста потребительской активности. Стратегическая
цель Группы – стать основным консолидатором российского рынка продуктового ритейла, абсолютным лидером розничной торговли России, способным на равных конкурировать с ведущими международными сетями.
В 2011 году консолидированная чистая выручка X5 Retail Group N.V.   достигла 454 185 млн. рублей или 15 455 млн. долл. США, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 32,6% в рублях или на 37,0% в долл. США.. Чистая прибыль составила 302 млн. долл. США, увеличившись на 11,4% по сравнению с 2010 годом. 
. Такие результаты показывают несомненную силу конкурентной позиции X5 Retail Group N.V. Компании Группы ожидают, что в меняющихся экономических условиях форматы - «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель» будует пользоваться наибольшим спросом у покупателей, и уверены, что именно мультиформатный подход станет залогом долгосрочного роста и стабильности Компании

Стратегия Х5 включает три основных направления:

1.Завоевание лояльности покупателей
Развивая одновременно три формата – дискаунтеры, супермаркеты и гипермаркеты – Х5 имеет возможность удовлетворять потребности покупателей с разным достатком и образом жизни.
Группа ориентирована на потребности покупателей и стремится к лидерству каждого формата в своем рыночном сегменте. Клиентоориентированная политика лежит в основе всего, что Х5 предпринимает для укрепления конкурентных позиций всех форматов. Х5 предлагает покупателям не только лучшие товары, но и лучшие стимулы для покупок:
- Самые низкие цены
- Качественный ассортимент
- Акцент на свежие продукты
- Программы лояльности
- Компетентное обслуживание
- Инновации

Предложение лучших цен во всех форматах имеет первостепенное значение для удержания покупателей и обеспечения лидерства на рынке. X5 постоянно реинвестирует в цены, проводит масштабные рекламные кампании и поощрительные акции для постоянных покупателей.
Предложение лучших цен является необходимым условием увеличения числа покупателей, среднего чека и продаж на квадратный метр торговой площади – трех ключевых факторов
роста продаж LFL.
Компания имеет успешный опыт в области привлечения покупателей – за 2011 год число посетителей X5 составило 1,6 млнрд.  человек. Покупатели хотят совершать выгодные покупки, особенно в условиях кризиса – и X5 предоставляет им такую возможность, предлагая самые привлекательные цены на рынке. Х5 убеждена, что инвестиции в лояльность покупателей окупятся с восстановлением российской экономики.
Развитие собственных торговых марок (СТМ) является одной из ключевых задач X5. Компания может предложить покупателям уникальные цены на товары СТМ, сопоставимые по качеству с лучшими брендами рынка, обеспечивая при этом сходную или даже более высокую рентабельность. В среднесрочной перспективе X5 планирует повысить долю СТМ в
ассортименте «мягких» дискаунтеров – до 50%, супермаркетов – до 30%, и гипермаркетов – до 10%.
Компания также намерена вывести на новый уровень программы лояльности покупателей.
Карты постоянного покупателя и бонусно-накопительные карты уже сейчас популярны среди посетителей супермаркетов и гипермаркетов X5. Компания планирует создать современную систему управления взаимоотношениями с клиентами, которая позволит усовершенствовать программы лояльности и повысить привлекательность каждого формата за счет целевых промо-акций и персонализированных услуг.
И наконец, Компания начала внедрение передовых методов розничной торговли с целью повышения привлекательности своих форматов. Эта работа включает стратегические
проекты по развитию мерчандайзинга и управления товарными категориями, а также взаимодействие с поставщиками с целью улучшения ассортимента и цен и увеличения объемов
продаж во всех товарных категориях.

2. Повышение операционной эффективности
С 2009 году X5  реализует Стратегическую Программу Повышения Операционной Эффективности с целью поднятия эффективности своей деятельности на уровень самых
высоких международных стандартов. Эта многолетняя программа охватывает практически все направления деятельности Компании, включая:
- создание интегрированной системы управления цепочками поставок;
- модернизацию IT-систем;
- повышение производительности труда;
- оптимизацию бизнес-процессов;
- повышение эффективности управления активами, в том числе в части потребления электроэнергии, управления недвижимостью и бизнес-портфелем.
Реализация программы обеспечит поддержку динамичного развития Компании, повысит ее способность увеличивать объемы продаж, достигать значительной экономии на затратах и
максимизировать денежные потоки. Ключевые элементы программы находятся на стадии планирования и пилотного тестирования и будут внедряться поэтапно в течение следующих
двух-трех лет.

3. Сбалансированный рост
Третья составляющая стратегии развития – сбалансированный рост и продуманная финансовая политика – призвана обеспечить высокую долгосрочную доходность для акционеров Компании. В то время как многие ритейлеры оказались ослабленными кризисом, X5 активно укрепляла лидерство во всех регионах своей деятельности путем органического открытия новых магазинов и выборочной консолидации менее крупных розничных сетей. Х5 отдаeт приоритет инвестиционным проектам с наиболее высокой доходностью, параллельно работая над максимизацией операционного денежного потока и укреплением финансового положения X5, чтобы обеспечить высокие темпы роста в последующие годы. 

Новый закон о розничной торговле, который вступил в силу в 2010 году, налагает определенные ограничения на экспансию цивилизованной розничной торговли в России. Однако эти
ограничения отразятся на деятельности Компании только в Санкт-Петербурге, где X5 является безусловным лидером рынка.
В 2012 году Группа намерена обеспечить уверенный рост за счет увеличения продаж LFL и открытия новых магазинов.

Планы, касающиеся организации нового производства, у Эмитента отсутствуют.
Планы, касающиеся расширения или сокращения производства, у Эмитента отсутствуют.
Планы, касающиеся разработки новых видов продукции, у Эмитента отсутствуют.
Планы, касающиеся модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности у Эмитента отсутствуют.
Изменения основной деятельности Эмитентом не планируется.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях
Эмитент не участвует в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях
3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение
Эмитент не имеет подконтрольных организаций, имеющих для него существенное значение
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента
3.6.1. Основные средства
За 2011 г.
Основные средства у эмитента отсутствуют
На дату окончания отчетного квартала
Основные средства у эмитента отсутствуют
Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств.
Переоценка основных средств за указанный период не проводилась
Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению эмитента).:
планы отсутствуют
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
 на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ
Единица измерения для суммы непокрытого убытка: тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.	
Норма чистой прибыли, %			
Коэффициент оборачиваемости активов, раз			
Рентабельность активов, %	1.96	0.41	
Рентабельность собственного капитала, %	55.31	2.1	
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату			
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и балансовой стоимости активов, %			

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета 

 

: Нет

Показатели рассчитаны исходя из рекомендуемой методики расчета, приведенной в п.2.1. Части Б Приложения №3 к Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержден. Приказом ФСФР РФ от 04.10.2011 г. №11-46/пз
Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Нет
Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента исходя из динамики приведенных показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности:
Стабильная прибыльность объясняется высокоэффективным использованием привлеченных заемных средств.
Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают: Нет
Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете: Нет
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
 на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ
Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал': тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.	
Чистый оборотный капитал	3 052 143	9 773 328	
Коэффициент текущей ликвидности	17.54	18.21	
Коэффициент быстрой ликвидности	10.07	10.11	

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета: Нет

Показатели рассчитаны исходя из рекомендуемой методики расчета, приведенной в п.2.1. Части Б Приложения №3 к Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержден. Приказом ФСФР РФ от 04.10.2011 г. №11-46/пз
Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Нет
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние на ликвидность и платежеспособность эмитента:
Эмитент является платежеспособным. Коэффициенты ликвидности показывают, что у Эмитента достаточно средств для погашения своих обязательств.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают: Нет
Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете: Нет
4.3. Финансовые вложения эмитента
За 2011 г.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания отчетного периода
Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вложений в эмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет
Вложения в неэмиссионные ценные бумаги
Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет

Иные финансовые вложения

Объект финансового вложения: Договор займа № б/н от 24.06.2009 года Grasswell Limited
Размер вложения в денежном выражении: 139 129
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 17%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № б/н от 03.06.2010 года Grasswell Limited
Размер вложения в денежном выражении: 1 542 368
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 3,1%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № б/н от 07.12.2010 года Grasswell Limited
Размер вложения в денежном выражении: 3 000 299
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 10%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/3000 от 29.03.2010 года Общество с ограниченной ответственностью "Перекресток - 2000"
Размер вложения в денежном выражении: 3 305 467
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/8401-Х5Ф от 11.06.2009 года Закрытое акционерное общество «РемтрансАВТО»
Размер вложения в денежном выражении: 268 921
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа от 29.04.2011 года Представительство Компании с ограниченной ответственностью "Алпегру Ретэйл Пропертиз Лимитед"
Размер вложения в денежном выражении: 630 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 10%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7310 от 12.04.2011 года ЗАО "ИКС 5 Недвижимость"
Размер вложения в денежном выражении: 2 863 600
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа от 11.08.2011 года ООО " Строительная Компания "Ладога
Размер вложения в денежном выражении: 1 200 000 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 7,75%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7308 от 12.04.2011 года ООО "Катуково"
Размер вложения в денежном выражении: 106 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7274 от 12.04.2011 года ООО "Дубровка"
Размер вложения в денежном выражении: 590 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7307 от 12.04.2011 года ООО "Актив-кабель"
Размер вложения в денежном выражении: 90 202
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7306 от 12.04.2011 года ООО "Декорт"
Размер вложения в денежном выражении: 76 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/10902 от 14.07.2011 года ООО "Агроторг-Ростов"
Размер вложения в денежном выражении: 821 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 7,56%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7837 от 12.04.2011 года ООО "Спортивный"
Размер вложения в денежном выражении: 233 400
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа от 25.11.2011 ООО "Красноборское"
Размер вложения в денежном выражении: 383 800
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Объект финансового вложения: Договор займа от 12.04.2011 года ООО "Красноборское"
Размер вложения в денежном выражении: 442 365
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствует

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

На дату окончания отчетного квартала
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания отчетного периода
Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вложений в эмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет
Вложения в неэмиссионные ценные бумаги
Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет

Иные финансовые вложения

Объект финансового вложения: Договор займа № б/н от 03.06.2010 года Grasswell Limited
Размер вложения в денежном выражении: 1 542 368
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 3,1%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № б/н от 24.06.2009 года Grasswell Limited
Размер вложения в денежном выражении: 139 129
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 17%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № б/н от 07.12.2010 года Grasswell Limited
Размер вложения в денежном выражении: 3 000 299
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 10%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/3000 от 29.03.2010 года Общество с ограниченной ответственностью "Перекресток - 2000"
Размер вложения в денежном выражении: 3 305 467
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/8401-Х5Ф от 11.06.2009 года Закрытое акционерное общество «РемтрансАВТО»
Размер вложения в денежном выражении: 268 921
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа от 29.04.2011 года Представительство Компании с ограниченной ответственностью "Алпегру Ретэйл Пропертиз Лимитед"
Размер вложения в денежном выражении: 630 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 10%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7310 от 12.04.2011 года ЗАО "ИКС 5 Недвижимость"
Размер вложения в денежном выражении: 2 863 600
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа от 11.08.2011 года ООО " Строительная Компания "Ладога
Размер вложения в денежном выражении: 1 200 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 7,75%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7308 от 12.04.2011 года ООО "Катуково"
Размер вложения в денежном выражении: 106 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7274 от 12.04.2011 года ООО "Дубровка"
Размер вложения в денежном выражении: 590 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7307 от 12.04.2011 года ООО "Актив-кабель"
Размер вложения в денежном выражении: 90 202
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7306 от 12.04.2011 года ООО "Декорт"
Размер вложения в денежном выражении: 76 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/10902 от 14.07.2011 года ООО "Агроторг-Ростов"
Размер вложения в денежном выражении: 821 000
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 7,56%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа от 12.04.2011 года ООО "Красноборское"
Размер вложения в денежном выражении: 442 365
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа № 01-6/7837 от 12.04.2011 года ООО "Спортивный"
Размер вложения в денежном выражении: 233 400
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Объект финансового вложения: Договор займа от 25.11.2011 ООО "Красноборское"
Размер вложения в денежном выражении: 383 800
Единица измерения: тыс. руб.
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:
ставка дохода - 13,95%
Дополнительная информация:
отсутствуют

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:
По оценке Эмитента, размер потенциальных убытков по эмиссионным и неэмиссионным ценным бумагам, а также иным финансовым вложениям соответствует балансовой стоимости вложений.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
Учет финансовых вложений Эмитента, проводиться в соответствии с российскими правилами формирования бухгалтерского учета, изложенными в Приказе Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02».

4.4. Нематериальные активы эмитента
За 2011 г.
Нематериальные активы у эмитента отсутствуют
На дату окончания отчетного квартала
Нематериальные активы у эмитента отсутствуют
4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Политика и расходы Эмитента в области научно-технического развития отсутствуют
4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили: Нет
Тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет. Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:
Эмитент относится к X5, тенденции и перспективы развития и планы будущей деятельности Эмитента определяются планами X5 в целом

4.6.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности X5.
X5 - крупнейшая в России по объемам продаж продуктовая розничная компания, объединяющая торговые сети «Перекресток»,  «Пятерочка» и «Карусель» - осуществляет свою деятельность на российском рынке розничной торговли. 

 Российский рынок, рост которого Росстат оценил в 2011 г. в 13,9% (до 9,11 трлн руб.), увеличился, в частности, на 3% благодаря тому, что россияне стали покупать более дорогие продукты питания. В долларовом выражении Россия по итогам прошлого года стала самым крупным рынком продуктов питания в Европе, опередив Францию, Германию, Великобританию и другие страны Европы. Этот рост во многом обеспечен увеличением реальных потребительских расходов Россиян и   происходит на фоне устойчивого экономического роста и повышения доходов населения, стабильной валютной и денежной политики.
На российском рынке розничной торговли можно выделить несколько сегментов, различающихся форматами торговли. Это магазины традиционных форматов (рынки, киоски, отдельно стоящие магазины, не объединенные в сети) и современных форматов (дискаунтеры, супермаркеты, гипермаркеты, Cash&Carry, магазины у дома, объединенные в сети). Согласно отчетам аналитиков традиционные форматы торговли до сих пор остаются доминирующими на рынке, однако доля современных форматов неуклонно растет. По данным Группы, с 2007 по 2011 годы оборот десяти крупнейших розничных игроков вырос с 13% до 25% от общего оборота рынка продуктовой розницы. В условиях высокой фрагментированности розничного продуктового рынка, ограниченности торговых площадей и усиления позиций операторов современных форматов торговли Группа ожидает высокую активность ведущих операторов в области слияний и поглощений бизнесов и надеется сыграть ведущую роль в консолидации российского рынка продуктовой розницы.

На 31 марта 2012 г. под управлением Компании находилось 3 139 магазинов с расположением в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах европейской части России, на Урале и на Украине. Мультиформатная сеть Компании включает в себя 2 643 магазинов «Пятерочка» формата «мягкий» дискаунтер, 337 супермаркетов «Перекресток», 77 гипермаркетов, а также 82 магазина «у дома» .

Чистая выручка за 2011 год достигла 454 185 млн. рублей или 15 455 млн. долл. США, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 32,6% в рублях или на 37,0% в долл. США; 

Группа занимает 1-ое место по доле в продажах в Москве и Санкт-Петербурге среди продуктовых сетей.
Выбранная Группой модель бизнеса создала запас прочности для сохранения эффективности.
Ключевыми составляющими этой модели являются:
-мультиформатность, которая обеспечивает гибкость ценообразования и максимизацию количества клиентов;
-лидирующие позиции (первое место) на двух крупнейших и привлекательных региональных рынках (Москва и Санкт-Петербург),
-сбалансированная стратегия в прочих регионах;
-наличие эффективной логистической системы и централизованной системы закупок, которые позволяют компании контролировать валовую маржу и экономить на операционных расходах.
Благодаря мультиформатной модели бизнеса Группа может оперативно реагировать на изменение рыночной ситуации. Дискаунтеры обеспечивают Группе увеличение числа
покупателей, особенно в регионах. Супермаркеты, которые преимущественно расположены в Москве и Санкт-Петербурге (более 65% от общего количества супермаркетов), ориентированы на более состоятельную целевую аудиторию.
Гипермаркеты имеют существенно более широкий ассортимент как продовольственных, так и непродовольственных товаров, реализуемых по более низким ценам в сравнении с
супермаркетами.
Одним из главных условий эффективности в продуктовой рознице является наличие централизованной логистической инфраструктуры. Это позволяет ритейлеру увеличивать
рентабельность за счет:
- получения наиболее комфортных условий закупки товаров (максимальные скидки от поставщиков и производителей);
- обеспечения требуемых уровней наличия товара на полках;
- управления запасами и рабочим капиталом в целом;
- экономии на расходах на персонал, транспортных расходах и пр.

Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности Эмитента:

Эмитент планирует осуществлять деятельность по привлечению на российском фондовом рынке денежных средств для финансирования деятельности Группы В качестве основного
инструмента для реализации вышеуказанных задач Эмитент рассматривает выпуск долговых ценных бумаг, и в первую очередь, облигаций, номинированных в рублях.
Российский рынок облигаций в последние годы вплоть до начала кризиса осенью 2008 года демонстрировал устойчивый рост. Замедление развития российского рынка корпоративных облигаций было обусловлено кризисными явлениями в экономике общемирового масштаба, проблемами ликвидности финансового рынка. Тем неменее тенденции последних месяцев свидетельствуют об оживлении деятельности на рынках капитала и наметившемся снижении стоимости привлекаемого капитала.
На 31.03.2012 по данным издания Cbonds Review в обращении находилось 685 выпусков корпоративных облигаций, и объем рынка составил 3 137,6 млрд. рублей.
На российском облигационном рынке представлены эмитенты практически из всех отраслей промышленности – топливно-энергетической отрасли, черной и цветной металлургии, пищевой промышленности, машиностроения, строительства, торговли, банковской сферы.
В то же время следует отметить следующие факторы, которые сдерживают развитие облигационного рынка в Российской Федерации:
- Преобладание банков в качестве основных финансовых агентов (примерно 65—70% всех покупок), что отражается в увеличении волатильности процентных ставок на облигационном
рынке;
- Банковские лимиты на облигации в целом зависят от волатильных ставок денежного рынка, доходности операций на валютном рынке и стоимости внешнего фондирования;
- В случае возникновения проблем на рынке банковской ликвидности, процентные ставки облигационного рынка реагируют немедленным подъемом.

4.6.2. Конкуренты эмитента
Основные конкуренты X5:

X5 - крупнейшая в России по объемам продаж продуктовая розничная компания, объединяющая торговые сети «Перекресток» , «Пятерочка» и «Карусель».
Ближайшими конкурентами Группы по размеру выручки являются продовольственные сети «Магнит», «Ашан» и «Метро». Мультиформатность Группы определяет различие конкурентов в разных форматах:
- в формате супермаркета: «Дикси» и «Седьмой континент».
- в формате гипермаркетов: «Ашан», «Лента» и «О’КЕЙ».
- в формате дискаунтера: «Магнит» и «Дикси».

Основные факторы конкурентоспособности X5:
- компании Группы осуществляют свою деятельность в трех форматах («мягкий» дискаунтер, супермаркет, гипермаркет), соответственно, удовлетворяют интересы различных целевых групп потребителей;
- мультиформатность определяет возможность гибкого реагирования на изменения в предпочтениях потребителей и возможность коррекции стратегии развития Группы;
- синергетический эффект и эффект масштаба в связи со слиянием «Перекрестка», «Пятерочки» и приобретением сетей «Карусель» и «Патэрсон», «Копейка»;
- географический охват и присутствие в наиболее значимых городах Европейской части России и Урала;
- оптимальные цены на продукцию, которые обеспечиваются за счет эффекта масштаба и увеличения эффективности логистики и бюджетного контроля затрат;
-широкий ассортимент товаров;
- узнаваемость торговых марок компаний Групп: «Перекресток», «Пятерочка» и «Карусель»;
-удобное местоположение магазинов в соответствии с их форматом;
- контроль качества продукции;
- лидирующие позиции на рынках г.Москвы и г. Санкт-Петербурга;
- высокий профессионализм руководства Группы;
- взвешенная политика принятия управленческих решений;
- развитая корпоративная культура;
- профессионализм персонала и качество обслуживания;
- наличие сервисного центра, созданного для централизации бизнес-процессов по учету первичной бухгалтерской документации и своевременной оплаты поставок;
- развитая логистика, которая обеспечивает бесперебойное движение товаров и соответствующих документов;
- наличие распределительных центров, облегчающих поставки товаров и документооборот с поставщиками.
Все вышеперечисленные факторы оказывают положительное влияние на конкурентоспособность и обеспечивают лидирующие позиции Группы.

Основные конкуренты Эмитента:

Основным видом деятельности Эмитента является финансирование потребностей в рублевых денежных средствах компаний Группы X5.
Указанное направление деятельности Эмитента относится к сфере рынка финансовых услуг и регулируется положениями Федерального закона от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг». Привлекая финансовые ресурсы с российского рынка капиталов, Эмитент фактически составляет конкуренцию всем иным компания – эмитентам облигаций и иных долговых ценных бумаг, привлекающим средства для собственного пользования или для нужд иных компаний. Вместе с тем, деятельность Эмитента по привлечению денежных средств в незначительной степени ограничивает деятельность иных компаний в этом направлении. Учитывая данный факт, а также неоднозначность определения общего объема финансовых ресурсов на российском фондовом рынке, за которые ведется конкуренция между российскими компаниям – заемщиками, выделение конкретных компаний-конкурентов, а также их доли в данном сегменте рынка, невозможно. В то же время, следует отметить, что
такая конкуренция носит весьма условный характер, так как Эмитент самостоятельно определяет время, сроки и объемы привлечения финансовых ресурсов с фондового рынка и, в
случае необходимости, может временно отказаться от таких планов.

Мнения органов управления относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
В связи с отсутствием у Эмитента Совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа (правления) особое мнение относительно упомянутых
факторов и/или степени их влияния на показатели финансово - хозяйственной деятельности Эмитента отсутствует.

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента
5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:
В соответствии с п. 12.1. Устава Эмитента органами управления Эмитента являются:
-	Общее собрание участников;
-	Генеральный директор.
При единственном участнике Общества, а также до принятия в состав участников Общества других участников, решения по вопросам, относящимся к компетенции общего собрания участников Общества, принимаются единственным участником единолично и оформляются письменно в соответствии со ст. 39 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Совет директоров не предусмотрен Уставом Эмитента.
Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен Уставом Эмитента.
Компетенция Общего собрания участников Эмитента в соответствии с его Уставом (учредительными документами):

В соответствии с п.13.1 Устава Эмитента Высшим органом Эмитента является Общее собрание его участников. 
Общее собрание участников может быть очередным или внеочередным.
Все участники Общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.
Каждый участник Общества имеет на общем собрании участников число голосов, равное размеру его доли в уставном капитале Общества, за исключением случаев, предусмотренных Законом и настоящим Уставом.

В соответствии с п. 14.1. Устава Эмитента, "к компетенции Общего собрания участников Общества относятся:

1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций; 
2) изменение Устава Общества, в том числе изменение размера Уставного капитала Общества; 
3) образование  исполнительных  органов  Общества и досрочное прекращение  их  полномочий,  а  также принятие решения о передаче полномочий    единоличного    исполнительного    органа   Общества управляющему,  утверждение такого управляющего и условий договора с ним;
4) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) Общества; 
5) утверждение годовых отчетов, годовых бухгалтерских балансов; 
6) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества; 
7) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества); 
8) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг; 
9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг; 
10) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества; 
11) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов; 
12)	решение других вопросов, предусмотренных Федеральным законом или Уставом Общества. 
Решение по вопросам, указанным в подпунктах 2, 4 - 6, 10 и 11, относится к исключительной компетенции Общего собрания участников. Предусмотренные подпунктами 2, 4 - 6, 10 и 11, а также другие отнесенные в соответствии с Федеральным законом к исключительной компетенции общего собрания участников Общества вопросы не могут быть отнесены к компетенции иных органов управления Обществом."

В соответствии с п. 20.1 Устава Эмитента «Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором. Генеральный директор Общества подотчетен Общему собранию участников.»

В соответствии с п. 20.4 Устава Эмитента
«Единоличный исполнительный орган Общества:
1) без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
2) выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
3) издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
4) осуществляет иные полномочия, не отнесенные Федеральным законом или настоящим Уставом Общества к компетенции Общего собрания участников Общества.»

За последний отчетный период не вносились изменения в устав (учредительные документы)
эмитента, либо во внутренние документы, регулирующие деятельность органов эмитента

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента
5.2.1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента
Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен Уставом
5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента

ФИО: Анисимов Денис Владимирович
Год рождения: 1975

Образование:
высшее
Все должности, занимаемые данным лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству

Период	Наименование организации	Должность	
с	по			
18.12.2004	31.01.2011	ООО "РИГЛИ"	Региональный менеджер по финансовому контролю	
02.02.2011	по наст. вр.	ЗАО "Торговый дом "ПЕРЕКРЕСТОК"	Финансовый менеджер Департамент финансового планирования и отчетности Финансовой дирекции	
22.09.2011	по наст.	ООО "ИКС 5 Финанс"	Генеральный директор	

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента
Лицо указанных долей не имеет
Сведения о характере любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента:

Указанных родственных связей нет
Сведений о привлечении такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти:

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось
Сведений о занятии таким лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве):

Лицо указанных должностей не занимало
5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента
Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен
5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента
Сведения о размере вознаграждения по каждому из органов управления (за исключением физического лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа управления эмитента). Указываются все виды вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и (или) компенсации расходов, а также иные имущественные представления:
Дополнительная информация:
Совет директоров и коллегиальный исполнительный орган Уставом Эмитента не предусмотрены. 
В соответствии с п. 6.3. Приложения № 9 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР России от 16.03.2005 № 05-5/пз-н, размер и виды вознаграждения по физическому лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа управления Эмитента не представляются

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
Наличие органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента Уставом не предусмотрено
5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
Наличие органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента Уставом не предусмотрено
5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
Наличие органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента Уставом не предусмотрено
5.7. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.	
Средняя численность работников, чел.	1	1	
Фонд начисленной заработной платы работников за отчетный период	91	17	
Выплаты социального характера работников за отчетный период	28	5	

В соответствии с п. 6.3. Приложения № 9 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР России от 16.03.2005 № 05-5/пз-н, размер и виды вознаграждения по физическому лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа управления Эмитента не раскрывается.
5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
Эмитент не имеет обязательств перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале эмитента
VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента
Общее количество участников эмитента на дату окончания отчетного квартала: 1

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций
Участники (акционеры) эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 Ритейл Групп»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «ИКС 5 Ритейл Групп»
Место нахождения
125368 Россия, Москва, Ангелов пер. 7
ИНН: 7733571872
ОГРН: 1067746744955
Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 100

Лица, контролирующие участника (акционера) эмитента
Указанных лиц нет: Нет
Информация об указанных лицах эмитенту не предоставлена (отсутствует): Нет
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ПЕРЕКРЕСТОК-2000»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «ПЕРЕКРЕСТОК-2000»
Место нахождения
Россия, Москва, Новослободская 35
ИНН: 7707265357
ОГРН: 1027700034075
Основание, в силу которого лицо, контролирующее участника (акционера) эмитента, осуществляет такой контроль (участие в юридическом лице, являющемся участником (акционером) эмитента, заключение договора простого товарищества, заключение договора поручения, заключение акционерного соглашения, заключение иного соглашения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) юридического лица, являющегося участником (акционером) эмитента):

Признак осуществления лицом, контролирующим участника (акционера) эмитента, такого контроля :
Вид контроля: прямой контроль
Размер доли такого лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) участника (акционера) эмитента, %: 99
Иные сведения, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ('золотой акции')
Сведения об управляющих государственными, муниципальными пакетоми акций
Указанных лиц нет
Лица, которые от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования осуществляют функции участника (акционера) эмитента
Указанных лиц нет
Наличие специального права на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении эмитентом - акционерным обществом ('золотой акции'), срок действия специального права ('золотой акции')
Указанное право не предусмотрено
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
Ограничений на участие в уставном (складочном) капитале эмитента нет
6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций
В течение последнего завершенного финансового года и всего текущего года общество состояло из одного акционера (участника), в связи с чем, списки лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (участников) не составлялись, поскольку все решения принимались единственным акционером (участником) единолично
6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
Указанных сделок не совершалось
6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности
За 2011 г.
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя, руб.	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		
в том числе просроченная		
Дебиторская задолженность по векселям к получению		
в том числе просроченная		
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал		
в том числе просроченная		
Прочая дебиторская задолженность	3 617 072	
в том числе просроченная		
Общий размер дебиторской задолженности	3 619 674	
в том числе общий размер просроченной дебиторской задолженности		

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за указанный отчетный период
Указанных дебиторов нет

На дату окончания отчетного квартала
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя, руб.	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		
в том числе просроченная		
Дебиторская задолженность по векселям к получению		
в том числе просроченная		
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал		
в том числе просроченная		
Прочая дебиторская задолженность	10 340 649	
в том числе просроченная		
Общий размер дебиторской задолженности	10 340 649	
в том числе общий размер просроченной дебиторской задолженности		

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за указанный отчетный период
Указанных дебиторов нет

VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация
7.1. Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента
2011

Бухгалтерский баланс
за 2011 г.
		Коды	
Форма № 1 по ОКУД	0710001	
	Дата	31.12.2011	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Пояснения	АКТИВ	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
1	2	3	4	5	6	
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ					
	Нематериальные активы	1110				
	Результаты исследований и разработок	1120				
	Основные средства	1130				
	Доходные вложения в материальные ценности	1140				
	Финансовые вложения	1150	13 560 927	15 236 607	16 807 170	
	Отложенные налоговые активы	1160	300	8 223	1 698	
	Прочие внеоборотные активы	1170				
	ИТОГО по разделу I	1100	13 561 227	15 244 830	16 808 868	
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ					
	Запасы	1210				
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220				
	Дебиторская задолженность	1230	2 077 305	2 735 312	382 651	
	Финансовые вложения	1240	1 542 368			
	Денежные средства	1250	351	861	1 771	
	Прочие оборотные активы	1260				
	ИТОГО по разделу II	1200	3 620 025	2 736 173	384 422	
	БАЛАНС (актив)	1600	17 181 252	17 981 004	17 193 290	

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
1	2	3	4	5	6	
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ					
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10	10	10	
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320				
	Переоценка внеоборотных активов	1340				
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350				
	Резервный капитал	1360				
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	608 445	271 854	118 022	
	ИТОГО по разделу III	1300	608 455	271 864	118 032	
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА					
	Заемные средства	1410	16 366 441	17 000 000	17 061 518	
	Отложенные налоговые обязательства	1420	39	63 892	8 460	
	Резервы под условные обязательства	1430				
	Прочие обязательства	1450				
	ИТОГО по разделу IV	1400	16 366 480	17 063 892	17 069 978	
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА					
	Заемные средства	1510				
	Кредиторская задолженность	1520	206 316	645 248	5 280	
	Доходы будущих периодов	1530				
	Резервы предстоящих расходов	1540				
	Прочие обязательства	1550				
	ИТОГО по разделу V	1500	206 316	645 248	5 280	
	БАЛАНС (пассив)	1700	17 181 252	17 981 004	17 193 290	

Отчет о прибылях и убытках
за 2011 г.
		Коды	
Форма № 2 по ОКУД	0710002	
	Дата	31.12.2011	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Пояснения	Наименование показателя	Код строки	За 12 мес.2011 г.	За 12 мес.2010 г.	
1	2	3	4	5	
	Выручка	2110			
	Себестоимость продаж	2120			
	Валовая прибыль (убыток)	2100			
	Коммерческие расходы	2210	-292	-8 686	
	Управленческие расходы	2220			
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	-292	-8 986	
	Доходы от участия в других организациях	2310			
	Проценты к получению	2320	2 002 765	2 237 917	
	Проценты к уплате	2330	-1 663 208	-2 179 018	
	Прочие доходы	2340	6 151 854	7 908 152	
	Прочие расходы	2350	-6 142 104	-7 700 312	
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	349 015	258 053	
	Текущий налог на прибыль	2410	-68 353	-56 892	
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-57 379	52 610	
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	63 852	-55 432	
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	-7 923	8 103	
	Прочее	2460			
	Чистая прибыль (убыток)	2400	336 591	153 832	
	СПРАВОЧНО:				
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510			
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520			
	Совокупный финансовый результат периода	2500			
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900			
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910			

Отчет об изменениях капитала
за 2011 г.
		Коды	
Форма № 3 по ОКУД	0710003	
	Дата	31.12.2011	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

1. Движение капитала	
Наименование показателя	Код строки	Уставный капитал	Собственные акции, выкупленные у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого	
1	2	3	4	5	6	7	8	
Величина капитала на 31 декабря года, предшествующего предыдущему	3100	10				118 022	118 032	
За отчетный период предыдущего года:								
Увеличение капитала – всего:	3210					153 833	153 833	
в том числе:								
чистая прибыль	3211					153 833	153 833	
переоценка имущества	3212							
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала	3213							
дополнительный выпуск акций	3214							
увеличение номинальной стоимости акций	3215							
реорганизация юридического лица	3216							
Уменьшение капитала – всего:	3220							
в том числе:								
убыток	3221							
переоценка имущества	3222							
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала	3223							
уменьшение номинальной стоимости акций	3224							
уменьшение количества акций	3225							
реорганизация юридического лица	3226							
дивиденды	3227							
Изменение добавочного  капитала	3230							
Изменение резервного капитала	3240							
Величина капитала на 31 декабря предыдущего года	3200	10				271 854	271 864	
За отчетный год:								
Увеличение капитала – всего:	3310					336 592	336 592	
в том числе:								
чистая прибыль	3311					336 592	336 592	
переоценка имущества	3312							
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала	3313							
дополнительный выпуск акций	3314							
увеличение номинальной стоимости акций	3315							
реорганизация юридического лица	3316							
Уменьшение капитала – всего:	3320							
в том числе:								
убыток	3321							
переоценка имущества	3322							
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала	3323							
уменьшение номинальной стоимости акций	3324							
уменьшение количества акций	3325							
реорганизация юридического лица	3326							
дивиденды	3327							
Изменение добавочного  капитала	3330							
Изменение резервного капитала	3340							
Величина капитала на 31 декабря предыдущего года	3300	10				608 445	608 455	

2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок	
			Изменения капитала за 2010 г.		
Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2009 г.	за счет чистой прибыли	за счет иных факторов	На 31.12.2011 г.	
1	2	3	4	5	6	
Капитал – всего						
до корректировок	3400					
корректировка в связи с:						
изменением учетной политики	3410					
исправлением ошибок	3420					
после корректировок	3500					
в том числе:						
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):						
до корректировок	3401					
корректировка в связи с:						
изменением учетной политики	3411					
исправлением ошибок	3421					
после корректировок	3501					
другие статьи капитала, по которым осуществлены корректировки:						
(по статьям)						
до корректировок	3402					
корректировка в связи с:						
изменением учетной политики	3412					
исправлением ошибок	3422					
после корректировок	3502					

Справки	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
1	2	3	4	5	
Чистые активы	3600	608 455	271 864	118 032	

Отчет о движении денежных средств
за 2011 г.
		Коды	
Форма № 4 по ОКУД	0710004	
	Дата	31.12.2011	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Наименование показателя	Код строки	За 12 мес.2011 г.	За 12 мес.2010 г.	
1	2	3	4	
Движение денежных средств по текущей деятельности				
				
Поступило денежных средств – всего	4110		32	
в том числе:				
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111			
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.	4112			
прочие поступления	4113		32	
Направлено денежных средств - всего	4120	-10 706 133	-2 570 288	
в том числе:				
на оплату товаров, работ, услуг	4121	-108	-10 738	
на оплату труда	4122	-146	-26	
на выплату процентов по долговым обязательствам	4123		-2 167 877	
на расчеты по налогам и сборам	4124	-104 967	-90 465	
на прочие выплаты, перечисления	4125	-10 600 912	-301 182	
Результат движения денежных средств от текущей деятельности	4100	-10 706 133	-2 570 256	
				
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности				
				
Поступило денежных средств – всего	4210	211 259	4 284 127	
в том числе:				
от продажи объектов основных средств и иного имущества	4211			
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	4212			
прочие поступления	4213	211 259	4 284 127	
Направлено денежных средств – всего	4220	-9 016 253	-4 793 500	
в том числе:				
на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов	4221			
на финансовые  вложения	4222			
на прочие выплаты, перечисления	4223	-9 016 253	-4 793 500	
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	4200	-8 804 994	-509 373	
				
Движение денежных средств по финансовой деятельности				
				
Поступило денежных средств – всего	4310	19 511 780	4 421 963	
в том числе:				
кредитов и займов	4311		4 421 963	
бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования	4312			
вкладов участников	4313			
другие поступления	4314			
Направлено денежных средств – всего	4320	-1 163	-1 343 244	
в том числе:				
на погашение кредитов и займов	4321			
на выплату дивидендов	4322			
на прочие выплаты, перечисления	4323	-1 163	-1 343 244	
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	4300	19 510 617	3 078 719	
Результат движения денежных средств за отчетный период	4400	-510	-910	
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	4450	861	1 771	
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	4500	351	861	
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	4490			

Приложение к бухгалтерскому балансу
за 2011 г.
		Коды	
Форма № 5 по ОКУД	0710005	
	Дата	31.12.2011	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Наличие и движение нематериальных активов	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения	первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения	
Нематериальные активы – всего	5100	за отчетный год					
	5110	за предыдущий год					
в том числе:							
(вид нематериальных активов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
(вид нематериальных активов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					

Наличие и движение нематериальных активов	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			Выбыло	Переоценка	
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения	первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения	
Нематериальные активы – всего	5100	за отчетный год					
	5110	за предыдущий год					
в том числе:							
(вид нематериальных активов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
(вид нематериальных активов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					

Наличие и движение нематериальных активов	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			Поступило	начислено амортизации	Убыток от обесценения	
Нематериальные активы – всего	5100	за отчетный год				
	5110	за предыдущий год				
в том числе:						
(вид нематериальных активов)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(вид нематериальных активов)		за отчетный год				
		за предыдущий год				

Первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией	
Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Всего	5120				
в том числе:					
(вид нематериальных активов)					
(вид нематериальных активов)					

Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью	
Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Всего	5130				
в том числе:					
(вид нематериальных активов)					
(вид нематериальных активов)					

Наличие и движение результатов НИОКР	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
			первоначальная стоимость	часть стоимости, списанной на расходы	первоначальная стоимость	часть стоимости, списанной на расходы	
НИОКР - всего	5140	за отчетный год					
	5150	за предыдущий год					
в том числе:							
(вид нематериальных активов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
(вид нематериальных активов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					

Наличие и движение результатов НИОКР	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			Поступило	Выбыло	часть стоимости,списанная на расходы за период	
				первоначальная стоимость	часть стоимости, списанной на расходы		
НИОКР - всего	5140	за отчетный год					
	5150	за предыдущий год					
в том числе:							
(объект, группа объектов)		за отчетный год					
		за предыдущий год					

Незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
Затраты по незаконченным исследованиям и разработкам – всего	5160	за отчетный год			
	5170	за предыдущий год			
в том числе:					
(объект, группа объектов)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
в том числе:					
(объект, группа объектов)		за предыдущий год			
		за отчетный год			
(объект, группа объектов)		за предыдущий год			
		за отчетный год			

Незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			затраты за период	списано затрат как не давших положительного результата	принято к учету в качестве нематериальных активов или НИОКР	
Затраты по незаконченным исследованиям и разработкам – всего	5160	за отчетный год				
	5170	за предыдущий год				
в том числе:						
(объект, группа объектов)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
в том числе:						
(объект, группа объектов)		за предыдущий год				
		за отчетный год				
(объект, группа объектов)		за предыдущий год				
		за отчетный год				

Наличие и движение основных средств	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация	первоначальная стоимость	накопленная амортизация	
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отчетный год					
	5210	за предыдущий год					
в том числе:							
(группа основных средств)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
(группа основных средств)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
Учтено в составе доходных вложений в материальные ценности - всего	5220	за предыдущий год					
	5230	за отчетный год					
в том числе:							
(группа объектов)		за предыдущий год					
		за отчетный год					
(группа объектов)		за предыдущий год					
		за отчетный год					

Наличие и движение основных средств	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			Поступило	Выбыло объектов	
				первоначальная стоимость	накопленная амортизация	
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отчетный год				
	5210	за предыдущий год				
в том числе:						
(группа основных средств)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(группа основных средств)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
Учтено в составе доходных вложений в материальные ценности - всего	5220	за предыдущий год				
	5230	за отчетный год				
в том числе:						
(группа объектов)		за предыдущий год				
		за отчетный год				
(группа объектов)		за предыдущий год				
		за отчетный год				

Наличие и движение основных средств	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			начислено амортизации	Переоценка	
				первоначальная стоимость	накопленная амортизация	
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отчетный год				
	5210	за предыдущий год				
в том числе:						
(группа основных средств)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(группа основных средств)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
Учтено в составе доходных вложений в материальные ценности - всего	5220	за предыдущий год				
	5230	за отчетный год				
в том числе:						
(группа объектов)		за предыдущий год				
		за отчетный год				
(группа объектов)		за предыдущий год				
		за отчетный год				

Незавершенные капитальные вложения	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
Незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. основных средств - всего	5240	за отчетный год			
	5250	за предыдущий год			
в том числе:					
(группа объектов)		за отчетный год			
		за предыдущий год			

Незавершенные капитальные вложения	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			затраты за период	списано	принято к учету в качестве основных средств или увеличена стоимость	
Незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. основных средств - всего	5240	за отчетный год				
	5250	за предыдущий год				
в том числе:						
(группа объектов)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(группа объектов)		за отчетный год				
		за предыдущий год				

Изменение стоимости основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации	
Наименование показателя	Код	За отчетный год	За предыдущий год	
Увеличение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции – всего	5260			
в том числе:				
(объект основных средств)				
(объект основных средств)				
Уменьшение стоимости объектов основных средств в результате частичной ликвидации – всего:	5270			
в том числе:				
(объект основных средств)				
(объект основных средств)				

Иное использование основных средств	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Переданные  в аренду основные средства, числящиеся на балансе	5280				
Переданные  в аренду основные средства, числящиеся за балансом	5281				
Полученные в аренду основные средства, числящиеся на балансе	5282				
Полученные в аренду основные средства, числящиеся за балансом	5283				
Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и фактически используемые, находящиеся в процессе государственной регистрации	5284				
Основные средства, переведенные на консервацию	5285				
Иное использование основных средств (залог и др.)	5286				

Наличие и движение финансовых вложений	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
			первоначальная стоимость	накопленная корректировка	первоначальная стоимость	накопленная корректировка	
Долгосрочные - всего	5301	за отчетный год	15 236 607		13 560 927		
	5311	за предыдущий год	16 807 107		15 236 607		
в том числе:							
ценные бумаги		за отчетный год					
		за предыдущий год	4 656 562				
(группа, вид)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
Краткосрочные - всего	5305	за отчетный год					
	5315	за предыдущий год					
в том числе:							
(группа, вид)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
Финансовых вложений - итого	5300	за отчетный год					
	5315	за предыдущий год					

Наличие и движение финансовых вложений	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			Поступило	выбыло (погашено)	
				первоначальная стоимость	накопленная корректировка	
Долгосрочные - всего	5301	за отчетный год		-1 675 680		
	5311	за предыдущий год	3 085 999	-4 656 562		
в том числе:						
(группа, вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год		-4 656 562		
Краткосрочные - всего	5305	за отчетный год				
	5315	за предыдущий год				
в том числе:						
(группа, вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
Финансовых вложений - итого	5300	за отчетный год				
	5310	за предыдущий год				

Наличие и движение финансовых вложений	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			начисление процентов (включая доведение первоначальной стоимости до номинальной)	Текущей рыночной стоимости (убытков от обесценения)	
Долгосрочные - всего	5301	за отчетный год			
	5311	за предыдущий год			
в том числе:					
(группа, вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
Краткосрочные - всего	5305	за отчетный год			
	5315	за предыдущий год			
в том числе:					
(группа, вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
Финансовых вложений - итого	5300	за отчетный год			
	5310	за предыдущий год			

Иное использование финансовых вложений	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Финансовые вложения, находящиеся в залоге - всего	5320				
в том числе:					
Финансовые вложения, переданные третьим лицам (кроме продажи) - всего	5325				
в том числе:					
Иное использование финансовых вложений	5329				

Наличие и движение запасов	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
			себестоимость	величина резерва под снижение стоимости	себестоимость	величина резерва под снижение стоимости	
Запасы – всего	5400	за отчетный год					
	5420	за предыдущий год					
в том числе:							
(группа, вид)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
(группа, вид)		за отчетный год					
		за предыдущий год					

Наличие и движение запасов	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			поступления и затраты	убытков от снижения стоимости	оборот запасов между их группами (видами)	
Запасы – всего	5400	за отчетный год				
	5420	за предыдущий год				
в том числе:						
(группа, вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(группа, вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год				

Наличие и движение запасов	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			выбыло	
			себестоимость	резерв под снижение стоимости	
Запасы – всего	5400	за отчетный год			
	5420	за предыдущий год			
в том числе:					
(группа, вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
(группа, вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			

Запасы в залоге	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Запасы, не оплаченные на отчетную дату - всего	5440				
в том числе:					
Запасы, находящиеся в залоге по договору - всего	5445				
в том числе:					

Наличие и движение дебиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода	
			учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам	учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам	
Долгосрочная дебиторская задолженность – всего	5501	за отчетный год					
	5521	за предыдущий год			1		
в том числе:							
займы		за отчетный год					
		за предыдущий год					
(вид)		за отчетный год					
		за предыдущий год					
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего	5510	за отчетный год	2 735 312		3 619 674		
	5530	за предыдущий год	382 651		2 735 312		
в том числе:							
Авансы выданные		за отчетный год	2 596		2 602		
		за предыдущий год	2 543		2 596		
Прочая		за отчетный год	2 732 716		3 617 072		
		за предыдущий год	380 108		2 732 716		
Итого	5500	за отчетный год					
	5520	за предыдущий год					

Наличие и движение дебиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			поступление		
			в результате хозяйственных операций(сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления	перевод из долгов краткосрочную задолженность	
Долгосрочная дебиторская задолженность – всего	5501	за отчетный год				
	5521	за предыдущий год				
в том числе:						
(вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего	5510	за отчетный год	6			
	5530	за предыдущий год	2 352 661			
в том числе:						
Авансы выданные		за отчетный год	6			
		за предыдущий год	53			
(Прочая		за отчетный год				
		за предыдущий год	2 352 608			
Итого	5500	за отчетный год	6			
	5520	за предыдущий год	2 352 661			

Наличие и движение дебиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			выбыло	
			погашение	списание на финансовый результат	восстановление резерва	
Долгосрочная дебиторская задолженность – всего	5501	за отчетный год				
	5521	за предыдущий год				
в том числе:						
займы		за отчетный год				
		за предыдущий год				
(вид)		за отчетный год				
		за предыдущий год				
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего	5510	за отчетный год				
	5530	за предыдущий год				
в том числе:						
Авансы выданные		за отчетный год				
		за предыдущий год				
Прочая		за отчетный год	-658 013			
		за предыдущий год				
Итого	5500	за отчетный год	-658 013			
	5520	за предыдущий год				

Просроченная дебиторская задолженность	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	
		учтенная по условиям договора	балансовая стоимость	
Всего	5540			
в том числе:				

Просроченная дебиторская задолженность	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
		учтенная по условиям договора	балансовая стоимость	учтенная по условиям договора	балансовая стоимость	
Всего	5540					
в том числе:						

Наличие и движение кредиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	Остаток на начало года	Остаток на конец периода	
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год	17 000 000	16 366 441	
	5571	за предыдущий год	17 061 518	17 000 000	
в том числе:					
(вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год	645 248	206 316	
	5580	за предыдущий год	5 290	645 248	
в том числе:					
Расчеты с поставщиками и подрядчиками		за отчетный год	100 064	94	
		за предыдущий год	511	100 064	
Итого	5550	за отчетный год	645 248	206 316	
	5570	за предыдущий год	5 290	645 248	

Наличие и движение кредиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период (поступление)	
			в результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления	
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год			
	5571	за предыдущий год			
в том числе:					
(вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год			
	5580	за предыдущий год	644 721		
в том числе:					
расчеты с поставщиками и подрядчиками		за отчетный год			
		за предыдущий год	99 553		
Итого	5550	за отчетный год			
	5570	за предыдущий год	644 721		

Наличие и движение кредиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период (поступление)	
			в результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления	
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год			
	5571	за предыдущий год			
в том числе:					
(вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год			
	5580	за предыдущий год			
в том числе:					
(вид)		за отчетный год			
		за предыдущий год			
Итого	5550	за отчетный год			
	5570	за предыдущий год			

Наличие и движение кредиторской задолженности	
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период	
			выбыло		
			погашение	списание на финансовый результат	перевод из долго- в краткосрочную задолженность	
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год	-633 559			
	5571	за предыдущий год	-61 518			
в том числе:						
займы		за отчетный год	-633 559			
		за предыдущий год	-61 518			
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год	-438 932			
	5580	за предыдущий год	-4 764			
в том числе:						
поставщики и подрядчики		за отчетный год	-99 970			
		за предыдущий год				
Итого	5550	за отчетный год				
	5570	за предыдущий год				

Просроченная кредиторская задолженность	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Всего	5590				
в том числе:					

Затраты на производство	
Наименование показателя	Код	За отчетный период	За предыдущий период	
Материальные затраты	5610			
Расходы на оплату труда	5620	84	30	
Отчисления на социальные нужды	5630	23	8	
Амортизация	5640			
Прочие затраты	5650	185	8 661	
Итого по элементам	5660	292	8 699	
Изменение остатков незавершенного производства,  готовой продукции и др. (прирост [–]):	5670			
Изменение остатков незавершенного производства,  готовой продукции и др. (уменьшение [+])	5680			
Итого расходы по обычным видам деятельности	5600			

Резервы под условные обязательства	
Наименование показателя	Код	Остаток на начало года	Начислено	Использовано	Восстановлено	Остаток на конец периода	
Резервы под условные обязательства- всего	5700						
в том числе:							

Обеспечения обязательств	
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.	
Полученные – всего	5800				
в том числе:					
Выданные – всего	5810				
в том числе:					

Государственная помощь	
Наименование показателя	Код	За отчетный период	За предыдущий период	
Получено бюджетных средств — всего	5900			
в том числе:				
на  текущие расходы	5901			
на вложения во внеоборотные активы	5905			
Бюджетные кредиты – всего:		На начало года	Получено за год	Возвращено за год	На конец года	
за отчетный год	5910					
за предыдущий год	5920					
в том числе:						

Отчет о целевом использовании полученных средств
за 2011 г.
		Коды	
Форма № 6 по ОКУД	0710006	
	Дата	31.12.2011	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Наименование показателя	Код строки	За 12 мес.2011 г.	За 12 мес.2010 г.	
1	2	3	4	
Остаток средств на начало отчетного года	6100			
Поступило средств				
Вступительные взносы	6210			
Членские взносы	6215			
Целевые взносы	6220			
Добровольные имущественные взносы и пожертвования	6230			
Прибыль от предпринимательской деятельности организации	6240			
Прочие	6250			
Всего поступило средств	6200			
Использовано средств				
Расходы на целевые мероприятия	6310			
в том числе:				
социальная и благотворительная помощь	6311			
проведение конференций, совещаний, семинаров и т.п.	6312			
иные мероприятия	6313			
Расходы на содержание аппарата управления	6320			
в том числе:				
расходы, связанные с оплатой труда (включая начисления)	6321			
выплаты, не связанные с оплатой труда	6322			
расходы на служебные командировки и деловые поездки	6323			
содержание помещений, зданий, автомобильного транспорта и иного имущества (кроме ремонта)	6324			
ремонт основных средств и иного имущества	6325			
прочие	6326			
Приобретение основных средств, инвентаря и иного имущества	6330			
Прочие	6350			
Всего использовано средств	6300			
Остаток средств на конец отчетного года	6400			

Пояснительная записка
Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности  ООО «ИКС 5 Финанс» за 2011 год

ОГЛАВЛЕНИЕ

1.	ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОБЩЕСТВА

2.	КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА ЗА 2011Г

3.	АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА

4.	КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ОСНОВНЫХ ПОЛОЖЕНИЙ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

5.	ИЗМЕНЕНИЯ ВСТУПИТЕЛЬНОГО БАЛАНСА НА 01 ЯНВАРЯ 2011Г

6.	ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

7.	НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

8.	ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

9.	МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ

10.	КРАТКОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

11.	ДЕБИТОРСКАЯ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

12.	УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

13.	КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

14.	КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ

15.	РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ

16.	РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ ПО РАСХОДАМ И ДОХОДАМ ОБЩЕСТВА

17.	ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

18.	ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

19.	ПРИБЫЛЬ НА ОДНУ АКЦИЮ

20.	АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА

21.	РАСЧЕТЫ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ

22.	ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОМОЩЬ

23.	СОБЫТИЯ, ПРОИЗОШЕДШИЕ ПОСЛЕ 31 ДЕАБРЯ 2011

24.	УСЛОВНЫЕ ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

25.	ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ

26.	ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗНЫМИ СТОРОНАМИ

27.	УРОВЕНЬ СУЩЕСТВЕННОЙ ОШИБКИ
?
Данная Пояснительная записка является неотъемлемой частью годовой бухгалтерской отчетности ООО «ИКС 5 Финанс» (далее Общество) за 2011 г, подготовленной в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации

1.	Деятельность Организации 

Общество учреждено 27.12.2006г.

Общество зарегистрировано по адресу: 127572, Москва, Череповецкая., д.17

Данные о государственной регистрации Общества: зарегистрировано МИ ФНС №46 по г.Москве, свидетельство серия 77 №009865073 от 27.12.2006 г.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
	- финансовое посредничество

Среднесписочная численность сотрудников в 2011г составила 1 чел.

2.	Краткая характеристика деятельности организации за 2011г

Основным видом деятельности является финансовое посредничество.

3.	Анализ и оценка структуры баланса

Информация не приводится

4.	Краткое описание основных положений учетной политики

Основные подходы к составлению годовой бухгалтерской отчетности

Бухгалтерский учет ведется в соответствии с Федеральным законом №129-ФЗ от 21 ноября 1996 года «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 28 марта 2002г) и «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным Приказом Минфина РФ №34н от 29 июля 1998 года (с изменениями от 24 марта 2000г), а также действующими положениями по бухгалтерскому учету.

Основные средства

Основные средства стоимостью менее 20000 руб. списываются на затраты по мере передачи имущества в эксплуатацию. Амортизация на основные средства стоимостью менее 20000 руб. не начисляется.

Переоценка объектов основных средств в 2011г не производилась.

Общество не создавало резерв на ремонт основных средств

Начисление амортизации объектов основных средств в бухгалтерском и налоговом учете учете производится линейным способом. Срок полезного использования ОС в налоговом учете определяется в соответствии с классификацией ОС, включаемых в амортизационные группы (утверждена постановлением Правительства РФ от 01 января 2002 года).

Нематериальные активы

Нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических расходов на приобретение. После первоначального признания нематериальные активы учитываются по фактической стоимости приобретения за вычетом суммы накопленной амортизации.

Амортизация по нематериальным активам в бухгалтерском учете осуществляется линейным способом и нелинейным в налоговом учете.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде.

Амортизационные отчисления отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете.

Срок полезного использования нематериальных активов в целях начисления амортизации составляет 10 лет.

Материально-производственные запасы

Материально-производственные запасы учитываются по фактической себестоимости приобретения.

При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка производится по средней себестоимости.

Дебиторская задолженность

Общество в 2011 г не создавало резерв по сомнительным долгам.

Доходы

Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности (с учетом положений пункта 3 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 № 32н» (с изменениями от 30 декабря 1999г, 30 марта 2001г)). Если величина поступления покрывает лишь часть выручки, то выручка, принимаемая к бухгалтерскому учету, определяется как сумма поступления и дебиторской задолженности (в части, е покрытой поступлением)

Выручка признается в бухгалтерском учете при одновременном выполнении следующих условий (п.12 ПБУ 9/99)
	- организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;
	- сумма выручки может быть определенна;
	- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод;
	- право собственности (владения, пользования, распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком;
	- расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определенны.

Для целей налогообложения  выручка признается методом начисления

Списание общехозяйственных затрат

Общехозяйственные расходы признаются в себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности в соответствии с п.9 ПБУ 10/99 «Расходы организации»

Резерв вознаграждений по итогам работы за 2011г не начислялся. Общество не создавало резерв предстоящих расходов на оплату отпусков.

Способы оценки имущества

Оценка имущества и обязательств производится для их отражения в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в денежном выражении.

Оценка имущества, приобретенного за плату, осуществляется путем суммирования фактических произведенных расходов на его покупку; имущества, полученного безвозмездно – по рыночной стоимости на дату оприходования; имущества, произведенного в самой организации – по стоимости его изготовления.

Начисление амортизации основных средств и нематериальных активов производится независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде.

Бухгалтерский учет по валютным счетам организации и операциям в иностранной валюте ведется в рублях на основании пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату совершения операции.

Прочее

Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, ведется в соответствии с ПБУ 3/2000 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте»

Курсовая разница отражается в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в том отчетном периоде, к которому относится дата исполнения обязательств по оплате или за который составлена бухгалтерская отчетность.
Курсовая разница подлежит зачислению на финансовые результаты организации как внереализационные доходы или внереализационные расходы.

Курсовая разница зачисляется на финансовые результаты общества по мере ее принятии к бухгалтерскому учету.

Списание расходов будущих периодов

Затраты, произведенные Обществом в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском учете на сч.97 «расходы будущих периодов» и списываются равномерно в течение периода, к которому они относятся.

5.	Изменения вступительного баланса на 01.01.2011

Изменений не было.

6.	Основные средства

По состоянию на 31.12.2011 на балансе основных средств нет

7.	Нематериальные активы

По состоянию на 31.12.2011 на балансе нематериальных активов нет

8.	Долгосрочные финансовые вложения (тыс.руб.)

Финансовые вложения	Остаток на 01.01.2011	Остаток на 31.12.2011
Долговые ценные бумаги	0	0		
НКД			0		0	
Предоставленные займы	15 236 607	13 560 927
Итого (стр.1150 Ф №1)	15 236 607	13 560 927

9.	Материально-производственные запасы

Материально-производственные запасы по состоянию на 31.12.2011 отсутствуют

10.	Краткосрочные финансовые вложения

по состоянию на 31.12.2011 отсутствуют

             Долгосрочные финансовые вложения:

Проверка на обесценение финансовых вложений в 2011 году:
	
Агроаспект	
Агроторг ООО 	
Грассвелл Лтд	
Перекресток 	
Перекресток 2000	
Красноборское 	
ИКС 5 Недвижимость 	
Представительство Алпегру	
Катуково	
Дубровка	
Спортивный	
Актив Кабель	
GSWL Finance Limited		
СК  Ладога	
РемтрансАВТО	
Запрошена и получена  бухгалтерская отчетность Ф1 и Ф2  на 31 декабря 2010г. по вышеуказанным юридическим лицам.
Признаков обесценения нет.

11.	Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность на 31.12.2011г (тыс.руб.):

Дебиторская задолженность	По состоянию на 01.01.11	По состоянию на 31.12.11
	со сроком погашения мен.12мес	со сроком погашения мен.12мес
Авансы выданные		2 596		2 602		
Прочая дебиторская задолженность		
в том числе:			
Расчеты с бюджетом	28 170	70 780
проценты по предоставленным займам		876 756	1 681 307
Прочая задолженность	1 827 790	1 864 985	
Итого		2 735 312	3 619 674
В составе дебиторской задолженности отражена сумма GSWL Finance Limited по договору уступки прав требования (цессии) № 01-6/5892 от 30.06.10.в размере 1 542 368 тыс. руб. Премия по договору цессии составила 205 000 тыс. руб. Договором  переуступки предусмотрено дальнейшее начисление процентов на задолженность. Фактически данная сумма является финансовым вложением.

12.	Уставный капитал

Уставный капитал Общества  размером 10 000 рублей оплачен полностью.

13.	Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность на 31.12.2011г (тыс.руб.):
Кредиторская задолженность	По состоянию на 01.01.11	По состоянию на 31.12.11
Налоги и сборы	0	0
задолженность перед персоналом		0	0
задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	0	0
Поставщики и подрядчики		100 064		94
Прочая	545 184	206 222
Итого		645 248	206 316
													
14.	Кредиты и займы

Долгосрочные кредиты и займы на 31.12.2011г – 16 366 441 тыс.руб.:
в т.ч.

15.	Резервы предстоящих расходов и платежей.

Резервы предстоящих расходов и платежей на 31.12.2011 отсутствовали.

16.	Раскрытие информации по расходам и доходам Организации

Основным видом деятельности Организации является прочее финансовое посредничество (ОКВЭД 65.2).
Доход по основному виду деятельности за 2011 год составил 2 002 765 тыс. руб. Информация о доходе раскрыта по строке 2320 (Проценты к получению) Отчета о прибылях и убытках за 2011 год.
Расходы по основному виду деятельности за 2011 год составили 1 663 208 тыс. руб. Информация о расходе раскрыта по строке 2330 (Проценты к уплате) Отчета о прибылях и убытках за 2011 год.
Управленческие расходы в 2011г составили  292 тыс.руб.

17.	Прочие  доходы и расходы

В течение 2011г были произведены следующие  доходы и расходы (тыс.руб.)

Прочие доходы и расходы	Доходы за 2010г	Расходы за 2010г
Проценты			2 002 765		1 663 208
Прочее			6 151 854		6 142 104
Итого				8 154 619		7 805 312

18.	Прибыль на один пай

Информация не приводится

19.	Информация по прекращаемой деятельности

Информация не приводится

20.	Аффилированные лица
Общество не производило  операции с организациями, которые являются аффилированными лицами

21.	Расчеты по налогу на прибыль

Текущий налог на прибыль 68 353 тыс. руб.
Отложенные налоговые активы 7 923 тыс. руб.
Отложенные налоговые обязательства 63 852 тыс.  руб.

22.	Государственная помощь

По состоянию на 31.12.2011г Обществом не было получено бюджетных средств

23.	События, произошедшие после 31.12.2011г

Существенных событий после отчетной даты не происходило

24.	Условные факты хозяйственной деятельности

Общество не имеет незавершенных судебных разбирательств, возникших в ходе введения финансово-хозяйственной деятельности.

25.	Информация по сегментам

Общество не составляет сводную бухгалтерскую отчетность.

26.	Операции со связными сторонами

В 2010 году Обществом были осуществлены операции со следующими связными сторонами:
ООО "Агроаспект" – предоставлены денежные средства по договору займа;
ООО "Агроторг" – получены проценты по ранее выданному займу;
GSWL Finance Limited - предоставлены денежные средства по договору займа, по договору уступки прав требования передана часть задолженности ООО "Агроаспект" по договору займа;
ЗАО "Торговый дом "Перекресток" - получены проценты по ранее выданному займу;
ЗАО "РемтрансАВТО" - получены проценты по ранее выданному займу.

27.	Уровень существенной ошибки

Обществом установлено, что в 2011 году существенной ошибкой является искажение показателей на сумму более 100 000 тыс. руб.

Генеральный директор
ООО «ИКС 5 Финанс»								Анисимов Д.В.

Аудиторское заключение

	            

Исх.№______от____________

Аудиторское заключение

Москва
2012 г.
Участникам ООО «ИКС 5 ФИНАНС»
и иным лицам

Аудируемое лицо:
Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС», далее именуемое ООО «ИКС 5 ФИНАНС»
 Государственный регистрационный номер  1067761792053
127572, г. Москва, Череповецкая ул., д. 17

Аудитор:
Закрытое акционерное общество «СВ-Аудит»
Государственный регистрационный номер  1027739080764 
123001, г. Москва, ул. Большая Садовая, д. 3, стр. 7
Является членом СРО НП АПР, номер в реестре аудиторских организаций и аудиторов 10301050686
Мы провели аудит прилагаемой бухгалтерской отчетности ООО «ИКС 5 ФИНАНС», состоящей из бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2011 года, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала и отчета о движении денежных средств за 2011 год,  пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительной записки.

Ответственность аудируемого лица за бухгалтерскую отчетность
Руководство ООО «ИКС 5 ФИНАНС» несет ответственность за составление и достоверность указанной бухгалтерской отчетности в соответствии с российскими правилами составления бухгалтерской отчетности и за систему внутреннего контроля, необходимую для составления бухгалтерской отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий и ошибок. 

Ответственность аудитора
Наша ответственность заключается в выражении мнения о достоверности бухгалтерской  отчетности на основе проведенного нами аудита. 
Мы провели аудит в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности.
Данные стандарты требуют соблюдения применимых этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что бухгалтерская отчетность не содержит существенных искажений.
Аудит включал проведение аудиторских процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые показатели в бухгалтерской отчетности и раскрытие в ней информации. Выбор аудиторских процедур является предметом нашего суждения, которое основывается на оценке риска существенных искажений, допущенных вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки данного риска нами рассмотрена система внутреннего контроля, обеспечивающая составление и достоверность бухгалтерской отчетности, с целью выбора соответствующих аудиторских процедур, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля. 
Аудит также включал оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности оценочных показателей, полученных руководством аудируемого лица, а также оценку представления бухгалтерской отчетности в целом.

Мы полагаем, что полученные в ходе аудита аудиторские доказательства дают достаточные основания для выражения мнения о достоверности бухгалтерской отчетности.

Мнение 
По нашему мнению, бухгалтерская отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение организации ООО «ИКС 5 ФИНАНС» по состоянию на 31 декабря 2011 года, результаты ее финансово-хозяйственной деятельности и движение денежных средств за 2011 год в соответствии с российскими правилами составления бухгалтерской отчетности.

ЗАО «СВ-Аудит»
Генеральный директор
	
Крашенинина Е.В.

20.04.2012 г.

7.2. Квартальная бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал

Бухгалтерский баланс
за 3 месяца 2012 г.
		Коды	
Форма № 1 по ОКУД	0710001	
	Дата	31.03.2012	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Пояснения	АКТИВ	Код строки	На  31.03.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	
1	2	3	4	5	6	
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ					
	Нематериальные активы	1110				
	Результаты исследований и разработок	1120				
	Основные средства	1130				
	Доходные вложения в материальные ценности	1140				
	Финансовые вложения	1150	10 472 651	13 560 927	15 236 607	
	Отложенные налоговые активы	1160	310	300	8 223	
	Прочие внеоборотные активы	1170				
	ИТОГО по разделу I	1100	10 472 960	13 561 227	15 244 830	
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ					
	Запасы	1210				
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220				
	Дебиторская задолженность	1230	5 743 313	2 077 305	2 735 312	
	Финансовые вложения	1240	4 597 336	1 542 368		
	Денежные средства	1250	561	351	861	
	Прочие оборотные активы	1260				
	ИТОГО по разделу II	1200	10 341 210	3 620 025	2 736 173	
	БАЛАНС (актив)	1600	20 814 171	17 181 252	17 981 004	

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На  31.03.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	
1	2	3	4	5	6	
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ					
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10	10	10	
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320				
	Переоценка внеоборотных активов	1340				
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	3 317 000			
	Резервный капитал	1360				
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	692 967	608 445	271 854	
	ИТОГО по разделу III	1300	4 009 977	608 455	271 864	
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА					
	Заемные средства	1410	16 236 272	16 366 441	17 000 000	
	Отложенные налоговые обязательства	1420	39	39	63 892	
	Резервы под условные обязательства	1430				
	Прочие обязательства	1450				
	ИТОГО по разделу IV	1400	16 236 311	16 366 480	17 063 892	
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА					
	Заемные средства	1510	373 182			
	Кредиторская задолженность	1520	194 700	206 316	645 248	
	Доходы будущих периодов	1530				
	Резервы предстоящих расходов	1540				
	Прочие обязательства	1550				
	ИТОГО по разделу V	1500	567 882	206 316	645 248	
	БАЛАНС (пассив)	1700	20 814 171	17 181 252	17 981 004	

Отчет о прибылях и убытках
за 3 месяца 2012 г.
		Коды	
Форма № 2 по ОКУД	0710002	
	Дата	31.03.2012	
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС»	по ОКПО	98982325	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7715630469	
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 127572 Россия, Москва, Череповецкая 17			

Пояснения	Наименование показателя	Код строки	За  3 мес.2012 г.	За  3 мес.2011 г.	
1	2	3	4	5	
	Выручка	2110			
	Себестоимость продаж	2120			
	Валовая прибыль (убыток)	2100			
	Коммерческие расходы	2210	-50		
	Управленческие расходы	2220			
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	-50		
	Доходы от участия в других организациях	2310			
	Проценты к получению	2320	416 514	561 958	
	Проценты к уплате	2330	-317 013	-541 492	
	Прочие доходы	2340	6 338	923	
	Прочие расходы	2350	-136	-988	
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	105 653	20 401	
	Текущий налог на прибыль	2410	-21 140	-20 237	
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421		16 018	
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430		-39	
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	9	178	
	Прочее	2460			
	Чистая прибыль (убыток)	2400	84 522	303	
	СПРАВОЧНО:				
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510			
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520			
	Совокупный финансовый результат периода	2500			
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900			
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910			

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год

Не указывается в данном отчетном квартале
7.4. Сведения об учетной политике эмитента
Сведения об учетной политике не предоставляются в связи с тем, что в учетную политику, принятую на текущий финансовый год изменений не вносилось
7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж
Эмитент не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг)
7.6. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года
Сведения о существенных изменениях в составе имущества эмитента, произошедших в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала
Существенных изменений в составе имущества эмитента, произошедших в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не было
7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента
Эмитент не участвовал/не участвует в судебных процессах, которые отразились/могут отразиться на финансово-хозяйственной деятельности, в течение периода с даты начала последнего завершенного финансового года и до даты окончания отчетного квартала
VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах
8.1. Дополнительные сведения об эмитенте
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
Размер уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента на дату окончания последнего отчетного квартала, руб.: 10 000
Размер долей участников общества
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ИКС 5 Ритейл Групп»
Место нахождения
125368 Россия, Москва, Ангелов пер. 7
ИНН: 7733571872
ОГРН: 1067746744955
Доля участника в уставном капитале эмитента, %: 100

Указывается информация о соответствии величины уставного капитала, приведенной в настоящем пункте, учредительным документам эмитента:

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
Изменений размера УК за данный период не было
8.1.3. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента
Наименование высшего органа управления эмитента: Общее собрание участников
Порядок уведомления акционеров (участников) о проведении собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:
Орган или лица, созывающие Общее собрание участников Общества, обязаны не позднее, чем за пятнадцать дней до его проведения уведомить об этом каждого участника Общества в письменной форме лично, при помощи факсимильного сообщения или с использованием иных средств связи, доступных участникам Общества и обеспечивающих документарное подтверждение. 
В уведомлении должны быть указаны время и место проведения собрания, а также предлагаемая повестка дня.
Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований:
Внеочередное Общее собрание участников Общества проводится в случаях, указанных в Уставе, а также в любых иных случаях, если проведения такого собрания требуют
интересы Общества и его участников. Внеочередное Общее собрание участников Общества созывается исполнительным органом Общества по собственной инициативе, а также по
требованию ревизионной комиссии (ревизора) Общества, аудитора Общества или участников Общества, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников Общества.
Исполнительный орган Общества обязан в течение пяти дней с даты получения требования о проведении внеочередного Общего собрания участников Общества рассмотреть данное
требование и принять решение о проведении внеочередного Общего собрания участников Общества либо об отказе в его проведении.
Решение об отказе в проведении внеочередного Общего собрания участников может быть принято исполнительным органом только в случаях, если:
- не соблюден установленный Федеральным законом порядок предъявления требования о проведении внеочередного Общего собрания участников Общества;
- ни один из вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного Общего собрания участников Общества, не относится к его компетенции или не соответствует
требованиям федеральных законов.
Если один или несколько вопросов предложенной повестки дня внеочередного Общего собрания участников Общества не относится к компетенции Общего собрания участников Общества или не соответствуют требованиям федеральных законов, то данные вопросы не включаются в повестку дня.
Исполнительный орган Общества не вправе вносить изменения в формулировки вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного Общего собрания участников
Общества, а также изменить предложенную форму проведения внеочередного Общего собрания участников Общества.
Наряду с вопросами, предложенными для включения в повестку дня внеочередного Общего собрания участников Общества, исполнительный орган Общества по собственной инициативе вправе включать в нее дополнительные вопросы.
В случае принятия решения о проведении внеочередного Общего собрания участников Общества указанное Общее собрание должно быть проведено не позднее сорока пяти дней со дня получения требования о его проведении.
В случае, если в течение установленного Федеральным законом срока не принято решение о проведении внеочередного Общего собрания участников Общества или принято решение об отказе в его проведении, внеочередное Общее собрание участников Общества может быть созвано органами или лицами, требующими его проведения.
В данном случае исполнительный орган Общества обязан предоставить указанным органам или лицам список участников Общества с их адресами.
Расходы на подготовку, созыв и проведение такого Общего собрания могут быть возмещены по решению Общего собрания участников Общества за счет средств Общества.

Порядок определения даты проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:
Очередное Общее собрание участников Общества проводится не реже одного раза в год.
Очередное Общее собрание участников Общества созывается исполнительным органом Общества. Очередное Общее собрание участников Общества, посвященное утверждению годовых результатов деятельности Общества проводится не ранее, чем через два месяца и не позднее, чем через четыре месяца после окончания финансового года.

В случае принятия решения о проведении внеочередного Общего собрания участников Общества указанное Общее собрание должно быть проведено не позднее сорока пяти дней со дня получения требования о его проведении.

Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений:
Любой участник Общества вправе вносить предложения о включении в повестку дня Общего собрания участников Общества дополнительные вопросы, но не позднее, чем за семь дней до его проведения. Дополнительные вопросы, за исключением вопросов, которые не относятся к компетенции Общего собрания участников Общества и не соответствуют требованиям федеральных законов, включаются в повестку дня Общего собрания участников Общества. Орган или лица, созывающие Общее собрание участников Общества, не вправе вносить изменения в формулировки дополнительных вопросов, предложенных для включения в повестку дня Общего собрания участников Общества.
В случае, если по предложению участников Общества в первоначальную повестку дня Общего собрания участников Общества вносятся изменения, орган или лица, созывающие Общее собрание участников Общества, обязаны не позднее чем за сутки до его проведения уведомить всех участников Общества о внесенных в повестку дня изменениях.
Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами):
К информации и материалам, подлежащим предоставлению участникам Общества при подготовке Общего собрания участников Общества, относятся годовой отчет Общества,
заключения ревизионной комиссии (ревизора) Общества и аудитора по результатам проверки годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов Общества, сведения о кандидате
(кандидатах) в исполнительные органы Общества и ревизионную комиссию (ревизоры) Общества, проект изменений и дополнений, вносимых в устав Общества, или проект устава
Общества в новой редакции, проекты внутренних документов Общества, а также иная информация (материалы), предусмотренная настоящим Уставом Общества.
Орган или лица, созывающие Общее собрание участников Общества, обязаны направить участникам информацию и материалы вместе с уведомлением о проведении Общего собрания участников Общества, а в случае изменения повестки дня соответствующие информация и материалы направляются вместе с уведомлением о таком изменении.
Указанные информация и материалы в течение пятнадцати дней до проведения Общего собрания участников Общества должны быть предоставлены всем участникам Общества для
ознакомления в помещении исполнительного органа Общества. Общество обязано по требованию участника Общества предоставить ему копии указанных документов. Плата,
взимаемая Обществом за предоставление данных копий, не может превышать затраты на их изготовление.
Порядок оглашения (доведения до сведения акционеров (участников) эмитента) решений, принятых высшим органом управления эмитента, а также итогов голосования:
Протоколы всех Общих собраний участников Общества подшиваются в книгу протоколов, которая должна в любое время предоставляться любому участнику Общества для ознакомления.
По требованию участников Общества им выдаются выписки из книги протоколов, удостоверенные исполнительным органом Общества.
Не позднее чем в течение десяти дней после составления протокола общего собрания участников Общества исполнительный орган Общества или иное осуществлявшее ведение указанного протокола лицо обязаны направить копию протокола общего собрания участников Общества всем участникам Общества в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении общего собрания участников Общества.
8.1.4. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций
Указанных организаций нет
8.1.5. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом
За 2011 г.
Указанные сделки в течение данного периода не совершались
За отчетный квартал
Указанные сделки в течение данного периода не совершались
8.1.6. Сведения о кредитных рейтингах эмитента
В случае присвоения эмитенту и/или ценным бумагам эмитента кредитного рейтинга (рейтингов), по каждому из известных эмитенту кредитных рейтингов за последний завершенный финансовый год, а также за период с даты начала текущего года, до даты окончания отчетного квартала, указываются
Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента
Сведения о ценных бумагах
Вид ценной бумаги: облигации
Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением.
Дата государственной регистрации выпуска: 15.03.2007
Регистрационный номер: 4-01-36241-R
Организация, присвоившая кредитный рейтинг
Полное фирменное наименование: Стэндард энд Пурс Интернэшнл Сервисез инк, Московское представительство, Россия
Сокращенное фирменное наименование: Стэндард энд Пурс Интернэшнл Сервисез инк, Московское представительство, Россия
Место нахождения: 125009, Россия Москва, ул. Воздвиженка, д. 4/7, к. 2, 7-й этаж
Описание методики присвоения кредитного рейтинга или адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещена (опубликована) информация о методике присвоения кредитного рейтинга:
описание методики присвоения кредитного рейтинга или адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещена (опубликована) информация о методике присвоения кредитного рейтинга: www.standardandpoors.ru

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: B+/CW Neg
История изменения значений кредитного рейтинга за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, а также за период с даты начала текущего года до даты окончания отчетного квартала, с указанием значения кредитного рейтинга и даты присвоения (изменения) значения кредитного рейтинга

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга	
10.02.2011	B+/CW Neg	
07.12.2010	BB-/Watch Neg/--	
16.02.2010	BB-/Stable/--	
10.02.2009	BB-/Negative/--	
09.07.2007	BB-/Stable/--	

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента
Сведения о ценных бумагах
Вид ценной бумаги: облигации
Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 04 с обязательным централизованным хранением
Дата государственной регистрации выпуска: 11.09.2008
Регистрационный номер: 4-04-36241-R
Организация, присвоившая кредитный рейтинг
Полное фирменное наименование: Стэндард энд Пурс Интернэшнл Сервисез инк, Московское представительство, Россия
Сокращенное фирменное наименование: Стэндард энд Пурс Интернэшнл Сервисез инк, Московское представительство, Россия
Место нахождения: 125009, Россия Москва, ул. Воздвиженка, д. 4/7, к. 2
Описание методики присвоения кредитного рейтинга или адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещена (опубликована) информация о методике присвоения кредитного рейтинга:
описание методики присвоения кредитного рейтинга приведено в свободном доступе на сайте: www.standardandpoors.ru
Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: B+/CW Neg
История изменения значений кредитного рейтинга за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, а также за период с даты начала текущего года до даты окончания отчетного квартала, с указанием значения кредитного рейтинга и даты присвоения (изменения) значения кредитного рейтинга

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга	
10.02.2011	B+/CW Neg	
07.12.2010	BB-/Watch Neg/--	
16.02.2010	BB-/Stable/--	
10.02.2009	BB-/Negative/--	
09.07.2007	BB-/Stable/--	

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента
Не указывается эмитентами, не являющимися акционерными обществами
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента
8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)
Вид ценной бумаги: облигации
Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя
Серия: 02
неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-02-36241-R
Дата государственной регистрации выпуска: 15.03.2007
Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет
Количество ценных бумаг выпуска: 8 000 000
В соответствии с законодательством Российской Федерации наличие номинальной стоимости у данного вида ценных бумаг не предусмотрено: Нет
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб.: 1 000
Объем выпуска по номинальной стоимости: 8 000 000 000

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска:
Основание для погашения ценных бумаг выпуска:

Вид ценной бумаги: облигации
Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя
Серия: 03
неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 03 с обязательным централизованным хранением

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-03-36241-R
Дата государственной регистрации выпуска: 15.03.2007
Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет
Количество ценных бумаг выпуска: 8 000 000
В соответствии с законодательством Российской Федерации наличие номинальной стоимости у данного вида ценных бумаг не предусмотрено: Нет
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб.: 1 000
Объем выпуска по номинальной стоимости: 8 000 000 000

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска:
Основание для погашения ценных бумаг выпуска:

Вид ценной бумаги: облигации
Форма ценной бумаги: именные бездокументарные
Серия: 05
неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 05 с обязательным централизованным хранением

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-05-36241-R
Дата государственной регистрации выпуска: 11.09.2008
Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет
Количество ценных бумаг выпуска: 8 000 000
В соответствии с законодательством Российской Федерации наличие номинальной стоимости у данного вида ценных бумаг не предусмотрено: Нет
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб.: 1 000
Объем выпуска по номинальной стоимости: 8 000 000 000

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска:
Основание для погашения ценных бумаг выпуска:

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными
Указанных выпусков нет
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска

Государственный регистрационный номер выпуска
(идентификационный номер выпуска)	Дата государственной регистрации
(дата присвоения идентификационного номера)	
40136241R		
40436241R		

Лицо, предоставившее банковскую гарантию либо поручительство по облигациям эмитента с обеспечением обязано раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета, сообщений о существенных фактах, сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности: Нет
Лицо, предоставившее банковскую гарантию либо поручительство по облигациям эмитента с обеспечением, добровольно принимает на себя обязательство раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета, сообщений о существенных фактах, сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности: Нет
По лицу, предоставившему банковскую гарантию либо поручительство по облигациям эмитента с обеспечением, в приложении к ежеквартальному отчету дополнительно раскрываются сведения в объёме, предусмотренном разделами I,II,III,IV,V,VI,VII,VIII ежеквартального отчета для эмитента ценных бумаг: Нет
Сведения о лице, предоставившем обеспечение
Полное фирменное наименование лица: Закрытое акционерное общество "Торговый дом "ПЕРЕКРЕСТОК"
Место нахождения
103473 Россия, Москва, Суворовская площадь 1
ИНН: 7728029110
ОГРН: 1027700034493
Вид предоставленного (предоставляемого) обеспечения:
Размер (сумма) предоставленного (предоставляемого) обеспечения: RUR x 1000
Обязательства из облигаций, исполнение которых обеспечивается предоставленным (предоставляемым) обеспечением:

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация о лице, предоставившем (предоставляющем) обеспечение по облигациям:
Иные сведения о лице, предоставившем обеспечение по облигациям эмитента, а также о предоставленном им обеспечении, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:

8.4.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием
1.Условия обеспечения обязательств по облигациям серии 01:

Закрытое акционерное общество «Торговый дом «ПЕРЕКРЕСТОК»
Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения): Поручительство
Размер обеспечения (руб.): Предельный размер предоставленного обеспечения по Облигациям выпуска равен сумме общей номинальной стоимости Облигаций выпуска, составляющей 9 000 000 000 (Девять миллиардов) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям.

Условия обеспечения и порядок реализации прав владельцев Облигаций по предоставленному обеспечению:
Поручитель обязуется солидарно с Эмитентом отвечать перед Владельцами Облигаций за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям.
К отношениям, связанным с обеспечением Облигаций, применяются нормы права Российской Федерации. Все споры, возникшие вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения Поручителем своих обязанностей, подсудны судам Российской Федерации.
В случае невозможности получения владельцами Облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им Облигациям, предъявленных Эмитенту и/или Поручителю, владельцы
Облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к Эмитенту и/или Поручителю в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Поручительство является безусловным и безотзывным обязательством Поручителя перед каждым физическим или юридическим лицом, владеющим Облигациями на праве собственности на соответствующий момент времени (действующим самостоятельно или через номинального держателя – в случае, если Облигации переданы владельцем Облигаций в номинальное держание), отвечать за неисполнение/ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по выплате в полном объеме всех сумм, подлежащих уплате Эмитентом в отношении каждой из Облигаций такому владельцу Облигаций, по мере наступления срока выплаты таковых, в случае, если Эмитент по любой причине не уплачивает и/или ненадлежащим образом уплачивает любую из указанных сумму, которую он должен уплатить в соответствии с Эмиссионными документами (здесь и далее по тексту под Эмиссионными документами понимаются Решение о выпуске ценных бумаг и Проспект ценных бумаг) какому-либо владельцу Облигаций в срок и порядке,
предусмотренные условиями Эмиссионными документами.
Облигации с обеспечением предоставляют ее владельцу все права, вытекающие из такого обеспечения.
Договор поручительства заключается путем приобретения одной или нескольких Облигаций в порядке и на условиях, определенных в Эмиссионных документах. Приобретение Облигаций в любом количестве означает заключение приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем, по которому Поручитель несет солидарную с Эмитентом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям перед владельцами Облигаций на условиях, установленных Эмиссионными документами.
Договор поручительства считается заключенным с момента возникновения у первого владельца Облигаций прав на такие Облигации, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной. Переход прав по поручительству, предоставляемому в соответствии с Эмиссионными документами, происходит в результате перехода прав на Облигацию к новому приобретателю, причем права по поручительству переходят в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. Передача прав по поручительству без передачи прав на Облигацию является недействительной.
Факт неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, считается установленным в следующих случаях:
1) Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме купонный доход в виде процентов от номинальной стоимости Облигаций владельцам Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными документами;
2) Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме основную сумму долга при погашении Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными документами, владельцам Облигаций;
3) Эмитент не выполнил требование или выполнил не в полном объеме требование владельцев Облигаций о приобретении Облигаций в сроки и на условиях, определяемых Эмиссионными Документами. Сроки исполнения соответствующих Обязательств Эмитента наступают в дни приобретения Эмитентом Облигаций, установленные Эмитентом в соответствии с Эмиссионными Документами;
4) Эмитент не исполнил или ненадлежаще исполнил требование владельца Облигаций о досрочном погашении и возмещении ему номинальной стоимости Облигаций и выплаты
причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям по состоянию на дату исполнения Эмитентом обязательств по досрочному погашению Облигаций, рассчитанного в соответствии с пунктом 15. Решения о выпуске и пунктом 10.10. Проспекта ценных бумаг, предъявленное в случаях и в порядке, предусмотренных Эмиссионными Документами. Сроки исполнения соответствующих Обязательств Эмитентом определяются в соответствии с Эмиссионными документами.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, Поручитель обязуется в соответствии с условиями, установленными
Эмиссионными документами, отвечать за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям в полном объеме, если владельцами Облигаций будут предъявлены к Поручителю требования, соответствующие условиям, установленным Эмиссионными документами (далее – «Требование»).
Владельцы Облигаций, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом указанных выше обязательств по принадлежащим им Облигациям, на условиях и в сроки,
определенные Эмиссионными документами, вправе предъявить письменное требование об исполнении обязательств по Облигациям непосредственно к Поручителю.
В Требовании должна быть указана следующая информация:
(а) идентификационные признаки Облигаций (форма, серия, тип, государственный регистрационный номер выпуска и дата государственной регистрации) и количество Облигаций,
принадлежащих соответствующему владельцу Облигаций;
(б) суть неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом его обязательств по Облигациям;
(в) сумма неисполненных или ненадлежаще исполненных обязательств Эмитента перед владельцем Облигаций, которая причитается и не была уплачена Эмитентом;
(г) полное наименование (Ф.И.О. - для физического лица) владельца Облигаций и лица, уполномоченного владельцем Облигаций получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);
(д) место нахождения и почтовый адрес (место жительства), контактные телефоны владельца Облигаций и лица, уполномоченного владельцем Облигаций получать выплаты по
Облигациям (в случае назначения такового);
(е) реквизиты банковского счета владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового) и иные данные, необходимые для
осуществления перевода денежных средств (наименование для юридического лица или фамилия, имя, отчество для физического лица; адрес местонахождения (места жительства); ИНН (при наличии); для физических лиц - серия и номер документа, удостоверяющего личность, дата выдачи и наименование органа, выдавшего данный документ, для юридических лиц - коды ОКПО и ОКВЭД (для банковских организаций – БИК);
(ж) налоговый статус лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством, нерезидент без постоянного представительства), указание страны, в которой данное лицо является налоговым резидентом.
Если в качестве владельца Облигаций выступает юридическое лицо, Требование подписывается его руководителем, главным бухгалтером и скрепляется печатью владельца Облигаций. Если в качестве владельца Облигаций выступает физическое лицо, подлинность подписи владельца Облигаций на Требовании подлежит нотариальному удостоверению.
Требование представляется Поручителю по адресу: 127486, Москва, Дмитровское шоссе, д. 89 лично под роспись представителю Поручителя или направляется заказным письмом с
уведомлением о вручении.
К Требованию должны прилагаться:
(а) копия выписки по счету депо владельца Облигаций, заверенная Некоммерческим партнерством «Национальный депозитарный центр» (далее – «НДЦ») или номинальным
держателем-депонентом НДЦ, в котором открыт счет депо, с указанием количества Облигаций, принадлежащих владельцу Облигаций на дату предоставления Требования;
(б) в случае предъявления требования, предполагающего выплату сумм в связи с неисполнением/ненадлежащим исполнением обязательств Эмитента по погашению Облигаций,
копия отчета НДЦ, заверенная НДЦ или номинальным держателем-депонентом НДЦ, о переводе Облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокирования ценных бумаг при погашении;
(в) в случае предъявления требования представителем владельца Облигаций, документы, оформленные в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации,
подтверждающие полномочия лица, предъявившего требование от имени владельца Облигаций; (г) для владельца Облигаций – юридического лица – нотариально заверенные копии
учредительных документов, и документов, подтверждающих полномочия лица, подписавшего требование;
(д) для владельца Облигаций – физического лица – копия паспорта, заверенная подписью владельца Облигаций.
Поручитель также принимает документы, подтверждающие в соответствии с применимым законодательством налоговый статус, а также наличие у тех или иных владельцев Облигаций налоговых льгот, позволяющих не производить при осуществлении платежей удержание налогов полностью или частично.
Документы, выданные за пределами Российской Федерации, должны быть надлежащим образом легализованы (либо на них должен быть проставлен апостиль), и сопровождаться нотариально заверенным переводом на русский язык.
Требования могут быть представлены владельцами Облигаций непосредственно к Поручителю в течение 60 (шестидесяти) дней со дня наступления срока исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям. При этом датой предъявления Требования считается дата получения Поручителем соответствующего Требования.
Не рассматриваются Требования, предъявленные к Поручителю по истечении 60 (шестидесяти дней) со дня наступления срока исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям.
Требование к Поручителю может быть заявлено номинальным держателем-депонентом НДЦ, на счетах которого учитываются Облигации, действующим в интересах владельцев Облигаций, являющихся депонентами такого депозитария, в случае если данное лицо надлежащим образом уполномочено владельцем Облигации.
Поручитель рассматривает Требование и приложенные к нему документы, и осуществляет проверку содержащихся в них сведений в течение 14 (четырнадцати) рабочих дней со дня
предъявления Поручителю Требования.
Поручитель не позднее, чем в 5 (пятый) рабочий день с даты истечения срока рассмотрения Требования письменно уведомляет о принятом решении об удовлетворении либо отказе в
удовлетворении (с указанием оснований) Требования владельца Облигаций или номинального держателя-депонента НДЦ, направившего Требование. В отношении требований,
предполагающих выплату сумм в связи с неисполнением/ненадлежащим исполнением обязательств Эмитента по погашению Облигаций, Поручитель направляет в НДЦ информацию
об удовлетворении или отказе в удовлетворении Требования (с указанием наименования, Ф.И.О. владельца, количества Облигаций, наименования Депозитария, в котором открыт счет депо владельцу).
В случае принятия решения об удовлетворении требований владельца Облигаций, Поручитель не позднее 10 (десятого) рабочего дня с даты истечения срока рассмотрения Требования, осуществляет перевод денежных средств на банковский счет владельца Облигаций, номинального держателя Облигаций или иного уполномоченного владельцем Облигаций лица, реквизиты которого указаны в Требовании.
Поручитель выплачивает владельцу Облигаций причитающуюся ему денежную сумму по Облигациям, в той части, в которой данная сумма не была выплачена Эмитентом на момент
принятия Поручителем решения об удовлетворении Требования.
Обязательства Поручителя считаются исполненными с момента зачисления соответствующих денежных средств на корреспондентский счет банка получателя платежа.
Поручительство, условия которого предусмотрены Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг, прекращается:
1) в случае прекращения Обязательств Эмитента. При этом, в случае осуществления выплат по Облигациям владельцу Облигаций в полном объеме поручительство прекращает свое действие в отношении такого владельца, оставаясь действительным в отношении других владельцев Облигаций;
2) в случае изменения Обязательств Эмитента, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя, без согласия последнего;
3) по иным основаниям, установленным действующим законодательством Российской Федерации.
Поручитель не несет ответственность за неисполнение своих обязательств перед владельцем Облигаций, если такое неисполнение обусловлено предоставлением Поручителю недостоверных или неполных данных, в таком случае любые дополнительные расходы, которые несет Поручитель в связи с исполнением его обязанностей по поручительству, подлежат возмещению соответствующим владельцем Облигаций или номинальным держателем Облигаций.
Порядок уведомления (раскрытия информации) об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев Облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное):
- в течение 3 (трех) рабочих дней в ленте новостей (AK&M или Интерфакс) и на странице в сети «Интернет» – www.x5.ru
- в течение 5 (пяти) рабочих дней в газете «Вечерняя Москва».
При этом публикация в сети «Интернет», а также в печатном средстве массовой информации осуществляется после публикации в ленте новостей (AK&M или Интерфакс).
Размер стоимости чистых активов эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства (30.06.2007 г.): -576 тыс. руб.
Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства (на 30.06.2007 г.): 2 675 354 тыс. руб.
Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на дату окончания последнего завершенного отчетного периода (на 31.03.2012г.): 16 000 251 тыс.руб., на 31.12.2011 - 15 796 527 тыс. руб.

2.Условия обеспечения обязательств по облигациям серии 04:

Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения): Поручительство.
Размер обеспечения (руб.): Предельный размер предоставленного обеспечения по Облигациям выпуска равен сумме общей номинальной стоимости Облигаций выпуска, составляющей 8 000 000 000 (Восемь миллиардов) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям.
Условия обеспечения и порядок реализации прав владельцев Облигаций по предоставленному обеспечению:
Поручитель обязуется солидарно с Эмитентом отвечать перед владельцами Облигаций за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям.
К отношениям, связанным с обеспечением Облигаций, применяются нормы права Российской Федерации. Все споры, возникшие вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения Поручителем своих обязанностей, подсудны судам Российской Федерации.
В случае невозможности получения владельцами Облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им Облигациям, предъявленных Эмитенту и/или Поручителю, владельцы
Облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к Эмитенту и/или Поручителю в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Поручительство является безусловным и безотзывным обязательством Поручителя перед каждым физическим или юридическим лицом, владеющим Облигациями на праве собственности на соответствующий момент времени (действующим самостоятельно или через номинального держателя – в случае, если Облигации переданы владельцем Облигаций в номинальное держание), отвечать за неисполнение/ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по выплате в полном объеме всех сумм, подлежащих уплате Эмитентом в отношении каждой из Облигаций такому владельцу Облигаций, по мере наступления срока выплаты таковых, в случае, если Эмитент по любой причине не уплачивает и/или ненадлежащим образом уплачивает любую из указанных сумму, которую он должен уплатить в соответствии с Эмиссионными документами (здесь и далее по тексту под Эмиссионными документами понимаются Решение о выпуске ценных бумаг и Проспект ценных бумаг) какому-либо владельцу Облигаций в срок и порядке, предусмотренные условиями Эмиссионных документов.
Облигации с обеспечением предоставляют ее владельцу все права, вытекающие из такого обеспечения.
Договор поручительства заключается путем приобретения одной или нескольких Облигаций в порядке и на условиях, определенных в Эмиссионных документах. Приобретение Облигаций в любом количестве означает заключение приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем, по которому Поручитель несет солидарную с Эмитентом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям перед владельцами Облигаций на условиях, установленных Эмиссионными документами.
Договор поручительства считается заключенным с момента возникновения у первого владельца Облигаций прав на такие Облигации, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной. Переход прав по поручительству, предоставляемому в соответствии с Эмиссионными документами, происходит в результате перехода прав на Облигацию к новому приобретателю, причем права по поручительству переходят в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. Передача прав по поручительству без передачи прав на Облигацию является недействительной.
Факт неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям считается установленным в следующих случаях:
1) Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме купонный доход в виде процентов от номинальной стоимости Облигаций владельцам Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными документами;
2) Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме основную сумму долга при погашении Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными документами, владельцам Облигаций;
3) Эмитент не выполнил требование или выполнил не в полном объеме требование владельцев Облигаций о приобретении Облигаций в сроки и на условиях, определяемых Эмиссионными Документами. Сроки исполнения соответствующих обязательств Эмитента наступают в дни приобретения Эмитентом Облигаций, установленные Эмитентом в соответствии с Эмиссионными документами;
4) Эмитент не исполнил или ненадлежаще исполнил требование владельца Облигаций о досрочном погашении и возмещении ему номинальной стоимости Облигаций и выплаты
причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям по состоянию на дату исполнения Эмитентом обязательств по досрочному погашению Облигаций, рассчитанного в соответствии с пунктом 15. Решения о выпуске и пунктом 10.10. Проспекта ценных бумаг, предъявленное в случаях и в порядке, предусмотренных Эмиссионными Документами. Сроки исполнения соответствующих Обязательств Эмитентом определяются в соответствии с Эмиссионными документами.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, Поручитель обязуется в соответствии с условиями, установленными
Эмиссионными документами, отвечать за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям в полном объеме, если владельцами Облигаций будут предъявлены к Поручителю требования, соответствующие условиям, установленным Эмиссионными документами (далее – «Требование»).
Владельцы Облигаций, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом указанных выше обязательств по принадлежащим им Облигациям, на условиях и в сроки,
определенные Эмиссионными документами, вправе предъявить письменное требование об исполнении обязательств по Облигациям непосредственно к Поручителю.
В Требовании должна быть указана следующая информация:
(а) идентификационные признаки Облигаций (форма, серия, тип, государственный регистрационный номер выпуска и дата государственной регистрации) и количество Облигаций,
принадлежащих соответствующему владельцу Облигаций;
(б) суть неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом его обязательств по Облигациям;
(в) сумма неисполненных или ненадлежаще исполненных обязательств Эмитента перед владельцем Облигаций, которая причитается и не была уплачена Эмитентом;
(г) полное наименование (Ф.И.О. - для физического лица) владельца Облигаций и лица, уполномоченного владельцем Облигаций получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);
(д) место нахождения и почтовый адрес (место жительства), контактные телефоны владельца Облигаций и лица, уполномоченного владельцем Облигаций получать выплаты по
Облигациям (в случае назначения такового);
(е) реквизиты банковского счета владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового) и иные данные, необходимые для
осуществления перевода денежных средств (наименование для юридического лица или фамилия, имя, отчество для физического лица; адрес местонахождения (места жительства); ИНН (при наличии); для физических лиц - серия и номер документа, удостоверяющего личность, дата выдачи и наименование органа, выдавшего данный документ, для юридических лиц - коды ОКПО и ОКВЭД (для банковских организаций – БИК);
(ж) налоговый статус лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством, нерезидент без постоянного представительства), указание страны, в которой данное лицо является налоговым резидентом.
Если в качестве владельца Облигаций выступает юридическое лицо, Требование подписывается его руководителем, главным бухгалтером и скрепляется печатью владельца Облигаций. Если в качестве владельца Облигаций выступает физическое лицо, подлинность подписи владельца Облигаций на Требовании подлежит нотариальному удостоверению.
Требование представляется Поручителю по адресу: 109029, Москва, ул. Средняя Калитниковская, дом 28, стр. 4 лично под роспись представителю Поручителя или направляется заказным письмом с уведомлением о вручении.
К Требованию должны прилагаться:
(а) копия выписки по счету депо владельца Облигаций, заверенная Некоммерческим партнерством «Национальный депозитарный центр» (далее – «НДЦ») или номинальным
держателем-депонентом НДЦ, в котором открыт счет депо, с указанием количества Облигаций, принадлежащих владельцу Облигаций на дату предоставления Требования;
(б) в случае предъявления требования, предполагающего выплату сумм в связи с неисполнением/ненадлежащим исполнением обязательств Эмитента по погашению Облигаций,
копия отчета НДЦ, заверенная НДЦ или номинальным держателем-депонентом НДЦ, о переводе Облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокирования ценных бумаг при погашении;
(в) в случае предъявления требования представителем владельца Облигаций, документы, оформленные в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации,
подтверждающие полномочия лица, предъявившего требование от имени владельца Облигаций;
(г) для владельца Облигаций – юридического лица – нотариально заверенные копии учредительных документов, и документов, подтверждающих полномочия лица, подписавшего
требование;
(д) для владельца Облигаций – физического лица – копия паспорта, заверенная подписью владельца Облигаций.
Поручитель также принимает документы, подтверждающие в соответствии с применимым законодательством налоговый статус, а также наличие у тех или иных владельцев Облигаций налоговых льгот, позволяющих не производить при осуществлении платежей удержание налогов полностью или частично.
Документы, выданные за пределами Российской Федерации, должны быть надлежащим образом легализованы (либо на них должен быть проставлен апостиль), и сопровождаться нотариально заверенным переводом на русский язык.
Требования могут быть представлены владельцами Облигаций непосредственно к Поручителю в течение 60 (Шестидесяти) дней со дня наступления срока исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям. При этом датой предъявления Требования считается дата получения Поручителем соответствующего Требования.
Не рассматриваются Требования, предъявленные к Поручителю по истечении 60 (шестидесяти дней) со дня наступления срока исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям.
Требование к Поручителю может быть заявлено номинальным держателем-депонентом НДЦ, на счетах которого учитываются Облигации, действующим в интересах владельцев Облигаций, являющихся депонентами такого депозитария, в случае если данное лицо надлежащим образом уполномочено владельцем Облигации.
Поручитель рассматривает Требование и приложенные к нему документы, и осуществляет проверку содержащихся в них сведений в течение 14 (Четырнадцати) рабочих дней со дня
предъявления Поручителю Требования.
Поручитель не позднее, чем в 5 (Пятый) рабочий день с даты истечения срока рассмотрения Требования письменно уведомляет о принятом решении об удовлетворении либо отказе в
удовлетворении (с указанием оснований) Требования владельца Облигаций или номинального держателя-депонента НДЦ, направившего Требование. В отношении требований,
предполагающих выплату сумм в связи с неисполнением/ненадлежащим исполнением обязательств Эмитента по погашению Облигаций, Поручитель направляет в НДЦ информацию
об удовлетворении/отказе в удовлетворении Требования (с указанием наименования, Ф.И.О. владельца, количества Облигаций, наименования Депозитария, в котором открыт счет депо владельцу).
В случае принятия решения об удовлетворении требований владельца Облигаций, Поручитель не позднее 10 (Десятого) рабочего дня с даты истечения срока рассмотрения Требования, осуществляет перевод денежных средств на банковский счет владельца Облигаций, номинального держателя Облигаций или иного уполномоченного владельцем Облигаций лица, реквизиты которого указаны в Требовании.
Поручитель выплачивает владельцу Облигаций причитающуюся ему денежную сумму по Облигациям, в той части, в которой данная сумма не была выплачена Эмитентом на момент
принятия Поручителем решения об удовлетворении Требования. 
Обязательства Поручителя считаются исполненными с момента списания соответствующих денежных средств со счета Поручителя.
Поручительство, условия которого предусмотрены Эмиссионными документами, прекращается:
1) в случае прекращения Обязательств Эмитента. При этом, в случае осуществления выплат по Облигациям владельцу Облигаций в полном объеме поручительство прекращает свое действие в отношении такого владельца, оставаясь действительной в отношении других владельцев
Облигаций;
2) в случае изменения Обязательств Эмитента, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя без согласия последнего;
3) по иным основаниям, установленным действующим законодательством Российской Федерации.
Поручитель не несет ответственность за неисполнение своих обязательств перед владельцем Облигаций, если такое неисполнение обусловлено предоставлением Поручителю недостоверных или неполных данных, в таком случае любые дополнительные расходы, которые несет Поручитель в связи с исполнением его обязанностей по поручительству, подлежат возмещению соответствующим владельцем Облигаций или номинальным держателем Облигаций.
Порядок уведомления (раскрытия информации) об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев Облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное):
- в течение 3 (Трех) рабочих дней в ленте новостей («AK&M» или «Интерфакс» или АНО «АЗИПИ») и на странице в сети Интернет – www.x5.ru.
При этом публикация в сети Интернет осуществляется после публикации в ленте новостей.
Размер стоимости чистых активов эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства (31.03.2009 г.): 134 536 тыс. руб.
Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства (на 31.03.2009 г.): 222 801 тыс. руб,
Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на дату окончания последнего завершенного отчетного периода (на 31.03.2012): 16 000 251
8.5. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента
В связи с отсутствием в обращении именных ценных бумаг эмитента, ведение реестра не осуществляется
В обращении находятся документарные ценные бумаги эмитента с обязательным централизованным хранением
Депозитарии
Полное фирменное наименование: Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»
Сокращенное фирменное наименование: НКО ЗАО НРД
Место нахождения: г. Москва, Средний Кисловский переулок, д. 1/13, строение 4
ИНН: 7702165310
ОГРН: 1027739132563

Данные о лицензии на осуществление деятельности депозитария на рынке ценных бумаг
Номер: 177-12042-000100
Дата выдачи: 19.02.2009
Дата окончания действия:
Бессрочная
Наименование органа, выдавшего лицензию: ФСФР России

8.6. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам
•	Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями;
•	Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях (КоАП РФ) от 30 декабря 2001 г. N 195-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями;
•	Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» с последующими изменениями и дополнениями;
•	Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.96 с последующими изменениями и дополнениями;
•	Федеральный закон «О центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.02 с последующими изменениями и дополнениями;
•	Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 № 115-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями;
•	Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных иностранных вложений» от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями;
•	Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 года № 3615-1 с последующими изменениями и дополнениями;
•	Приказ ГТК РФ от 28 августа 2000 г. N 768 «Об особенностях декларирования валюты и ценных бумаг, перемещаемых юридическими лицами» с последующими изменениями и дополнениями;
•	Письмо ГТК РФ от 6 ноября 2001 г. N 13-15/44195 «О порядке вывоза и пересылки из Российской Федерации ценных бумаг»;
•	 международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения

8.7. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента
Налоговые ставки

	Юридические лица	Физические лица
Вид дохода	Российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства	Иностранные организации, не связанные с деятельностью в РФ через постоянное представительство	Резиденты	Нерезиденты
Купонный доход 	20% (из которых: фед. бюджет – 2%;
бюджет субъекта – 18%)	20%	13%	30%
Доход реализации ценных бумаг	20% (из которых: фед. бюджет – 2%;
бюджет субъекта – 18%)	20%	13%	30%

ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ.

Вид налога – налог на доходы физических лиц.
К доходам от источников в Российской Федерации относятся:
-	дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в РФ;
-	доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.

Налоговая база. 
Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. Налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
-	купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
-	купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком, либо имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли - продажи.
К указанным расходам относятся:
-	суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
-	оплата услуг, оказываемых депозитарием;
-	комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
-	биржевой сбор (комиссия);
-	оплата услуг регистратора;
-	другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли - продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли.
Если в течение торгового дня по ценной бумаге на дату расчета рыночной цены было совершено менее десяти сделок через организатора торговли (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по последним десяти сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли.
В случае если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли было совершено менее десяти сделок, то рыночная цена не рассчитывается.
Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.
Вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов предоставляется налогоплательщику при расчете и уплате налога в бюджет у источника выплаты дохода (брокера, доверительного управляющего, управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, или у иного лица, совершающего операции по договору поручения или по иному подобному договору в пользу налогоплательщика) либо по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации в налоговый орган.
Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли - продажи ценных бумаг данной категории.
Доход по операциям купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Дата фактического получения дохода: 
-	день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц - при получении доходов в денежной форме;
-	день приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по операциям купли - продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода.
При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.
Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение..
Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 НК.

ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.

Вид налога – налог на прибыль организаций.

К доходам относятся:
-	выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);
-	внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и/или от долевого участия в других организациях.

Налоговая база.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
	1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
	2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
	3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. 
Датой совершения сделки признается:
1) дата проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена (при реализации ценной бумаги через организатора торговли);
2) дата полписания договора (при реализации ценной бумаги вне организационного рынка ценных бумаг).
Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.
 При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Если по данным ценным бумагам на ближайших торгах заключена только одна сделка, в связи с чем интервал цен не может быть определен, применяется интервал на дату торгов, по которым имеется возможность его расчета. При этом необходимо чтобы указанные торги были проведены в пределах 12 месяцев до даты совершения сделки.
В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
Если цена реализации ценных бумаг или интервал цен по сделкам с этими же ценными бумагами на организованном рынке ценных бумаг выражены в иностранной валюте, производится перерасчет цен в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату реализации.
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
	1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
	2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
	1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
	2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
	3) по стоимости единицы.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.
При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.
В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

8.8. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента
8.8.2. Выпуски облигаций, по которым за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате окончания последнего отчетного квартала, а если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет - за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, выплачивался доход
Вид ценной бумаги: облигации
Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя
Серия: 01
неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 01, с возможностью досрочного погашения
Государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-36241-R
Дата государственной регистрации выпуска: 15.03.2007
Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 25.07.2007
Орган, осуществивший государственную регистрацию отчета об итогах выпуска: ФСФР России
Количество облигаций выпуска: 9 000 000
Номинальная стоимость каждой облигации выпуска, руб.: 1 000
Объем выпуска по номинальной стоимости: 9 000 000 000

Основные сведения о доходах по облигациям выпуска:
1. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 7,6 процентов годовых или 37,9 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 341 100 000 (Триста сорок один миллион сто тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 08 января 2008 года, 08 июля 2008 года.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2008 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 682 200 000 (Шестьсот восемьдесят два миллиона двести тысяч) рублей 00 копеек.

2. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 7,6 процентов годовых или 37,9 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 341 100 000 (Триста сорок один миллион сто тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 06 января 2009 года, 07 июля 2009 года.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2009 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 682 200 000 (Шестьсот восемьдесят два миллиона двести тысяч) рублей 00 копеек.

3. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 7,6 процентов годовых или 37,9 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 341 100 000 (Триста сорок один миллион сто тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 05 января 2010 года, 06 июля 2010 года.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2010 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 682 200 000 (Шестьсот восемьдесят два миллиона двести тысяч) рублей 00 копеек.
Случаев невыплат или выплат эмитентом не в полном объеме доходов по облигациям настоящего выпуска не было

4. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 7,95 процентов годовых или 39,64 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 356 760 000 (Триста пятьдесят шесть семьсот шестьдесят тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 04 января 2011 года, 05 июля 2011 года.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2011 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 713 520 000 (Семьсот тринадцать миллионов пятьсот двадцать тысяч) рублей 00 копеек
Случаев невыплат или выплат эмитентом не в полном объеме доходов по облигациям настоящего выпуска не было

5. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 7,95 процентов годовых или 39,64 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 356 760 000 (Триста пятьдесят шесть семьсот шестьдесят тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 03 января 2012 года 
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2012 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 356 760 000 (Триста пятьдесят шесть семьсот шестьдесят тысяч) рублей 00 копеек
Случаев невыплат или выплат эмитентом не в полном объеме доходов по облигациям настоящего выпуска не было

Вид ценной бумаги: облигации
Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя
Серия: 04
неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 01, с возможностью досрочного погашения
Государственный регистрационный номер выпуска: 4-04-36241-R
Дата государственной регистрации выпуска:
Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска:

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 22.06.2009
Орган, осуществивший государственную регистрацию отчета об итогах выпуска:
Количество облигаций выпуска: 8 000 000
Номинальная стоимость каждой облигации выпуска, руб.: 1 000
Объем выпуска по номинальной стоимости: 8 000 000 000

Основные сведения о доходах по облигациям выпуска:
1. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 18,46 процентов годовых или 92,05 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 736 400 000 (Семьсот тридцать шесть миллионов четыреста тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 10 декабря 2009 года.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2009 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 736 400 000 (Семьсот тридцать шесть миллионов четыреста тысяч) рублей 00 копеек.

2. Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 18,46 процентов годовых или 92,05 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 736 400 000 (Семьсот тридцать шесть миллионов четыреста тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 10 июня 2010 года, 09 декабря 2010 года.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2010 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 1 472 800 000 (Один миллиард четыреста семьдесят два миллиона восемьсот тысяч) рублей 00 копеек.
Случаев невыплат или выплат эмитентом не в полном объеме доходов по облигациям настоящего выпуска не было
3.	Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 18,46 процентов годовых или 92,05 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 736 400 000 (Семьсот тридцать шесть миллионов четыреста тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 09 июня 2011 года 
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2011 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 736 400 000 (Семьсот тридцать шесть миллионов четыреста тысяч) рублей 00 копеек.
Случаев невыплат или выплат эмитентом не в полном объеме доходов по облигациям настоящего выпуска не было

4.	 Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: купон
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 7,75 процентов годовых или 38,64 рублей на одну облигацию.
Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на все облигации выпуска: 309 120 000 (Триста девять миллионов сто двадцать тысяч) рублей 00 копеек
Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: 08 декабря 2011 года 
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке
Отчетный период, за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 2011 год
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 1 045 520 (Один миллиард сорок пять  миллионов пятьсот двадцать тысяч) рублей 00 копеек.
Случаев невыплат или выплат эмитентом не в полном объеме доходов по облигациям настоящего выпуска не было

8.9. Иные сведения
27.04.2012 Стэндард энд Пурс Интернэшнл Сервисез инк, прозвел изменение кредитного рейтинга по облигациям серии 01 и серии 04 Эмитента с  B+/CW Neg до B+/Stable.

8.10. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками
Эмитент не является эмитентом представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками